地产在股价底部的位置已经写过文章，整体比较宏观，这篇再更新一下目前的最新观点，偏向股票交易的逻辑。
为什么地产即将迎来主升？
上海政策打了一针强心剂，不要看表面，看实质
2024年5月27日，上海优化房地产政策，主要内容包括：
1）外地社保5年改3年，新城和临港分别降至2年和1年；
2）首套和二套首付比例分别降至20%和35%（外围区30%）；
3）首套和二套房贷利率分别降至3.5%和3.9%（外围区3.7%）；
4）离异和赠与不再追溯，单身可买外环内二手；
5）支持企业购买小户型二手房用于职工租住，探索国企平台收购或租赁市场房源，优化住房保障供给。
从政策内容来看，力度不小，非常有针对性。但是更重要的是，上海在目前这个时点，推出这样的政策，背后传递的信号更值得思考。在4月，三方数据显示，上海的新房去化周期仅仅只有7.8个月，二手房的交易数据也基本稳定，对上海来说，其实是没有必要急着推出这样力度的政策。
另外提示一点，23年上海住宅新开工面积是过去8年的低点，23年上海集中供地出让金额约为2200.1亿元，而在2021年和2022年，上海土地总出让金额分别约为3142亿元和2800亿元。意味着25年开始的往后几年新房供给端上海整体应该都是收缩的。
对于没有库存压力，供给端在收缩，中国最顶级的城市，在5月份这样的时点，迫不及待的推出新一轮地产政策，而且是大幅度的放松，显然代表了一种自上而下对地产态度的转变。
中国资本市场本身就是一个政策市，对于地产来说，更是如此，当金融属性上来的时候，所谓的租售比、所谓的人口下滑，在1个百分点反弹就是大几万的波动下，可能都不会再有人谈论。楼市不看政策，其实是底部和顶部的明显信号。
退一万步说，作为股市投资者，我们不需要达成共识，未来地产在中国到底扮演怎么样的一个角色。面对港股龙头普遍只有0.5pb的估值水平，需要的是能够确定，对于优秀的民企龙头来说，行业最差的时候终究会过去，未来地产销售空间将维持在一个稳定的范围，从股价角度来说，就会将带来绝对的投资机会。
因此上海政策的出台从我的角度看，给了聪明资金一个很好的做困境反转的理由，现在很差，但是以后会好，是非常经典的困境反转击球区。
从技术面来说，港股内房基本都在第一波后有了充分回调，龙头的技术形态仍在上市通道，日内即使下跌承接也有一定力度，总体感觉和之前是不一样的。一旦能够企稳向上，很大概率内房的股价将提前困境反转，以一个进2退1的状态走出上升通道，这一阶段不会是暴力拉升，变涨变洗，一旦基本面确定改善，会快速上涨完成修复。
选股角度建议分散买龙头，主要$绿城中国(03900)$ $龙湖集团(00960)$，越秀等等，首推港股，A股 $保利发展(SH600048)$ ，滨江集团也可以关注，但弹性还是港股应该更多。如果短期趋势破位也可以多观察几天，总体上，判断内房的上升通道打开的时点不会太远，这轮调整不会重新回到今年2-3月那个位置。