谜团埃尔文

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回复@猫猫学价投: 对我来说，五块以下，可能很多分众的投资者听到会很不爽，马上就准备抄起键盘明骂暗讽了。但冷静想想，这样低迷的行情，不就是应该给出更低的预期吗，茅台作为A股的估值锚，也在不断拉低了锚点。交易一只股票，除了基本面之外，也还是要考虑机会成本的。$分众传媒(SZ002027)$//@...

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$华润万象生活(01209)$ 这轮普跌，润象还是比较抗跌一些，实际上已把它看作半个消费股了。虽然已经是商管+物业中最优质的股了，高于行业平均一倍的估值就说明了市场对其的认可程度。近期随市场和消费下行到了16PE了，但是考虑到滞后、消费低迷具有持续性、未来长期增量的考量这几点，对于自己来说...

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既然是和经济强相关，就没有理由不会受到影响。这次或许能等到分众一个好的价格 $分众传媒(SZ002027)$

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回复@一天n杯咖啡: 相信润象会是商管里活的最好、活到最后的，只是泥沙俱下的情况下，也会受影响。消费存量减少、消费降级，并且增量又从哪里来，这些最终都会影响到收入、业绩。就像餐饮，总量不变甚至是小幅增长，但是只要翻台率、客单价下降，一样吞噬利润//@一天n杯咖啡:回复@谜团埃尔文:商业...

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$分众传媒(SZ002027)$ 现在消费下行、大城市写字楼空置率高位，这两点和分众应该是高度相关的了，你的股价怎么还这么挺，看来还是高股息支撑了股价，但消费下行的影响迟早还是要传导到营业收入和利润率上来的

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回复@追涨杀跌战无不败: 也不能简单的这么类比，茅台五粮液都跌了不少，虽说也不能只是看股价，但实际上股价也是反应了消费下行的情况。最核心的商场护城河再深，也没有茅台深，毕竟茅台是A股最牛的商业模式了。再者重要的是未来增长这一块，就算是经济复苏甚至重回增长的乐观情况下，也有比较大的...

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考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降的影响，消费增量哪里来也是个问题。这些叠加在一起，咋一看股价好像跌了不少，实际上，一是现在万象的估值还并不算很有吸引力和具备安全边际的，二是20%左右的高速增长还...

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$华润万象生活(01209)$ $九毛九(09922)$ $海底捞(06862)$ 要考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降。如果说扯到人口，好像有点遥远，但是从股票长期持有的角度来说，要考虑到5年、10后的增量和增长哪里来是很重...

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回复@大鱼大白: 所以美团做这个一定是深思熟虑、结合消费和商家两端需求和自己优势条件后的决策，再一个是它的打法也是先联合起来试试水，控成本的尝试一下先，不是以前那种一上来就疯狂烧钱补贴的打法了。商业的本质没变，但因地制宜、因势利导的商业形式一直在变//@大鱼大白:回复@画一幅鹧鸪:首...

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$分众传媒(SZ002027)$ 昨天乌龙跌的又回来了，散了散了。这个价位的分众，性价比并不算高。

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$华润万象生活(01209)$ $海底捞(06862)$ $九毛九(09922)$
这三个本来离建、加仓位就差一点，由于今天"消费形势好转"，又全都上去了，
有种即将到手的鸭子，涨飞了的感觉

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$万科企业(02202)$ 前段时间5块拿了一点仓位，这周公告盈利预警跌到了4.3，也不补，涨回去成本价，甚至更高点，也不会卖。买你就是花点仓位，主打你几年后能否有一个翻身站稳的高赔率，但仓位大也确实不敢。在区间内的波动，就静静拿着，看你能有多作

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$华润万象生活(01209)$ $九毛九(09922)$ $海底捞(06862)$
这，消费形势一下又转好了吗

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回复@安静的看表演: 是那些需要拓展下沉市场的广告主，大广告主的大，也是相对的。但现在很多品牌和平台没必要高高在上，主打消费下沉、降级的拼多多市值都超阿里了，把京东远远甩在后头了。连阿里和京东都学习PDD的打法猛追。按现在的经济和人口状况，国内增量哪里来？不要小看下沉市场了。//@安...

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回复@大鱼大白: 你说的这种本地生活的小广告，现在由很多零散的本地梯媒商就在做，但是接这种小广告从单价和成本摊销效率都肯定不如大广告主，美团要做就得要把点位做起规模，接那些要进入下沉市场的大广告主的生意，要不投入产出比太低了。分众为啥要退出下沉市场，减少在这些区域的点位投入，聚...

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回复@匆匆小时光: 认同你的判断。现在的行情，降本增效、减少投资和非主营业务支出是主流，要干翻分众，即便是美团，也要烧一大笔钱，在当下来看，没必要，真没必要。把它归类为内部某个事业部，想要做一些跟现有业务协同，以便拓展下沉市场的行为，比较说得通。而这样子的话，投入资金有限，自然...

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回复@超级鹿鼎公: 新潮也不算小敌人，而是分众成熟之后遇到最大的"反派"，而如今，出现了一个更大的Boss，但现在这个Boss是想把分众干掉，还是路过抢点鸡鸭鹅呢，其最终意图还不知道//@超级鹿鼎公:回复@静非草堂:啥时候我说过有钱就能砸赢？？？不要信口开河，我一直说的是有个小敌...

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回复@终身黑白: 取决于美团对这项业务的定位，如果决心够强，势必要做梯媒老大的话，不管最终谁赢，我会先跑 $分众传媒(SZ002027)$ $美团-W(03690)$//@终身黑白:回复@真是个苏呆子:这事主要还是看美团的决心，很多人的观点都放在分众的护城河优秀，美团最终一定会输，如果美团只是试试水没...

美团搞梯媒，引起分众暴跌？能干翻分众吗

$分众传媒(SZ002027)$ $美团-W(03690)$
在港股、A股都跌了不少的这两个月来，分众是比较稳的抗跌小能手，
而突然在今天（240711），分众午后突然暴跌，最大跌幅超过-6%，
消息面上，主要是来自于美团的一则梯媒加盟商的公告，
美团这个公告的关键信息是：
一是标明下沉市场；<...

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回复@粮厂研究员Will: 小米的核心产业链是什么？虽然对小米也没什么深入研究，但直觉是貌似得先搞清楚这个，才知道它有没偏离核心战略和产业链吧。另外小米现在离败退还远得很，没有任何有说服力的数据和依据，在证明它在败退。而是否能成功，那则是更遥远的事情。目前来看它还是挺成功的。理论上...