#市场思考2024# 后续有预期差和空间大的品种在于有分红能力，但之前没全力分红的中等偏下分红率的品种。比如分红率2-4这个区间，分红比例20-50%这种。
传统的红利股，后续反而可能没有超额了。因为大多数品种本身都是分红比例60%以上，只是过往a股整体分红率过低，导致这些品种特别有优势，这两年也被各种红利etf超配。后续全市场分红率都慢慢起来了，这些品种的稀缺性反而是下降的，当然，依然有其稀缺性。
总结，不要从这会儿高位和热门的传统红利品种里找黑马。而去找有能力但没尽全力分红的品种做预期差。
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#市场思考2024# 后续有预期差和空间大的品种在于有分红能力，但之前没全力分红的中等偏下分红率的品种。比如分红率2-4这个区间，分红比例20-50%这种。
传统的红利股，后续反而可能没有超额了。因为大多数品种本身都是分红比例60%以上，只是过往a股整体分红率过低，导致这些品种特别有优势，这两年也被各种红利etf超配。后续全市场分红率都慢慢起来了，这些品种的稀缺性反而是下降的，当然，依然有其稀缺性。
总结，不要从这会儿高位和热门的传统红利品种里找黑马。而去找有能力但没尽全力分红的品种做预期差。
呆呆老师思考的还是非常深刻的。分红的预期差其实不在于突然的高分红，而是类似传统垄断央企那样持续地高分红。而这样企业的挖掘必然会等同于寻找更优质企业的逻辑，难度还是蛮大的，而这样的转变也会导致投资风格从深度价值往价值乃至偏成长转化。我个人觉得国九条就是金融和资本市场类似"房住不炒"一样的供给侧改革，影响是全面而深远的，因此在资本市场哪个行业会失宠哪个行业会崛起的随机性会增强。而有些行业会暴雷，但绝对不会大部分行业暴雷，有些龙头会失速，但不会绝大多数龙头会失速，有些政策可能会出抑制性措施，但是绝大部分应该是鼓励性措施。这样的逻辑框架下，如果把各行业的龙头公司荟聚在一起，那可能是未来一个更优化的解决方案，这些龙头本身有行业竞争力，分红频次和力度都会加强，利于估值提升，同时覆盖几乎所有行业，而资本市场的核心目标就是服务实体经济，服务龙头就是最没有瑕疵没有利益输送的服务。所以推荐呆呆老师关注最近比较火的中证a50指数，中证二级各行业龙头至少一只，一共50只个股。中证a50etf基金(561230)是跟踪这个指数目前业绩优的，也是目前唯一分红的中证a50基金，二季度大概率还会分，因为有季度分红评估机制，二季度也是上市公司的分红高潮期。另外，这个etf也首批纳入了两融标的，可以阶段性看好的时候，融资参与。
有一些小盘股，光账上现金就是每年营业成本2倍、3倍，还没有任何有息负债，换句话说，就算给客户白干2年，0现金收入，照样没有经营风险，这样的公司，不管是分红、回购、还是躺平，能力都是足足的。
这说的不是中远海控吗？现在看起来运费好像跌的没那么厉害，公司负债也降了很多，另外云天化我觉得未来也有希望提高分红率（最近两年在30-40%左右），能提高分红率我觉得一方面产品价格别掉的太快，一方面公司最近负债降低到安全水平，才有提高分红的能力
请教下呆大怎么看白酒股息率很吸引人，业绩也有一定的持续性，感觉值得配置一些？
海螺水泥。。。
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