2018年净利润 6.62亿，作为基数，预估未来10年，分别10%，15%，20%的复合增长率
安全边际6折，作为买入价格
如上图，即使对应20%的复合增长，目前价格落在合理价格区间，但还是没有到达安全边际的购买价格，关键这个增长10年，很难
| 发布于: | 雪球 | 转发：4 | 回复：13 | 喜欢：8 |
2018年净利润 6.62亿，作为基数，预估未来10年，分别10%，15%，20%的复合增长率
安全边际6折，作为买入价格
如上图，即使对应20%的复合增长，目前价格落在合理价格区间，但还是没有到达安全边际的购买价格，关键这个增长10年，很难
你这个价格死也买不到
1、首先算法有点问题，只从增长的角度去看了，没有看负债和现金流的情况。像榨菜这个企业看FCF更清楚些，尤其是现在的价格看PE的话，就会觉得怎么都这个增长了，还这么高PE呢。但是如果看FCF就能明白了。
2、这个价格还是有买到的希望的，等到宏观经济由通胀转到通缩，资产定价都会下降。这个价格有可能达到。
算错了哥们，最后一定是永续价值，用两段法就可以了
内在价值就是十年的净利润总和？你不知道最值钱的永续那部分吗？
你忽略了终值计算，很重要的一部分
对于一只结束高增长的股票，三年基本都不用看
我只想知道你打算给他几倍pe估值？
你这样算法是要十年就赚回一家涪陵榨菜这样的公司，比较苛刻了。也挺难等待到这样的价格吧。不过我也想要更多廉价的筹码哈哈越快越好！
除非来个股灾，太难等到了