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难怪上周大盘这么差华子还走的那么坚挺，原来已经有大户在慢慢潜伏了，还有华钰转债那些人你以为人家是赚那几个点的利率差？人家是拼下一个正丹转债。华子从今年最低6块到现在12块8，刚好涨了一倍。今天研究一天终于反应过来悟了！我周五早上随便挂的涨停单，也没想着会涨停，后面我出去了外面挖东西去了没看盘。然后下午居然成交了。卖了大概10/1吧！现在我账户上还有很多子弹。锑矿可是越挖越少，在挖个10年估计全球都挖没了，唉，大意了，还是没拿住丢了一点筹码。
$湖南黄金(SZ002155)$ 你这段话槽点满满，一时间我竟不知道先怼哪个首先，化工产品涨价特别是因为短期供给问题导致的涨价，很快就会被其他化工企业迅速上产能而回归原价，TMA虽然属于精细化工，但最上游原材料与石油高度相关，未来供给量可以天量，但矿产特别是某些稀缺资源比如这个锑，全球就200万吨，资源储量每年都在减少，全世界几乎都没有什么新的矿发现，即使你想全球去探矿，从探矿到采矿周期至少10年，而化工品新产能投放则快很多，所以化工这种一般会给5倍左右PE，本来TMA行业产能一直是过剩，毛利很低，突发事件只会引起短期波动，长期你去看看中泰化学、鸿达兴业就知道了，化工企业很难的。其次，关于产量与储量的关系，矿山的资本开支至少要两年以上的时候才会形成产能，不是说加条生产线就扩产了，你当这是锂电池产线呢？从去年年底湖南星闪锑业就没有矿可以用了，五矿控制着最大的锑矿资源，这半年为啥不加大挖掘，因为确实是没办法增加挖掘了。试问你家目前还有20万左右的储量，每年开采3万左右，大约能开采7年，你现在一年开采10万吨，后面公司两年就采完就得倒闭，你现在为了加大开采新增大量资本投入两年后就废弃了，请问你是老板你会干吗？最后关于储量和产能的这个槽点我甚至觉得有点好笑，很多矿产的储量其实是理想化的，跟实际最终产能有很大差距，由于不同矿山的开发难度导致其储量一直是储量，根本无法开发。全球200万吨的储量对应可产的量每年顶炸天也不会超过10万吨，即便是这个情况10年就枯竭了，届时价格你100万一吨也买不到，资源枯竭跟石油的量大管饱能比吗？跟你说个数据，锑制品使用后几乎不可回收，即使按照现在的产能，根据美国地质调查局的静态储采比公式（储量/产量）计算中国锑矿的可采年限仅为6年，如果石油告诉你6年后就枯竭了，你现在去加油站加油就不是8块多了，800你也不一定买到。后面还有啥槽点等我睡醒再说吧，大半夜太困了$华钰矿业(SH601020)$ $正丹股份(SZ300641)$
目前利润贡献已经是爆炸性的了，湖南黄金和华钰锑的成本4-5万左右，目前14万多的市场价，每吨能赚10万，1万吨的产能就带来10亿的利润。华锡有色的成本更低，大概不到3万一吨，主要是矿的品位极高，算下来利润贡献更高，目前看锑价还在快速上升趋势，上个周涨了2万，按这个趋势下个月就能突破20万一吨，利润贡献就看谁的产能最大了。至于能不能持续涨价，就看供需关系能否持续紧张，目前看市场需求每年约12万吨，供给各矿产商（非冶炼厂）的产能加起来只有8万多吨，不到9万吨，除非从天而降2-3万吨，否则涨价就会持续。当然还有一种情况，就是需求端减少，不需要12万吨，比如降到8万吨的，那供需就平衡了，但下游由于锑的添加量很低，终端产品成本变动不到1%，成本变动不明显，因此需求随着光伏等新的应用领域的增加而不断增长，这种供需失衡很可能未来持续到矿产枯竭为止
预计2023-2025年，华钰矿业的锑产量分别为13763吨、19763吨。
我就按今年2万吨算。涨到20万。每吨利润10万。2万吨就是20亿的利润。
给10倍估值。就200亿市值。现在100亿市值。也就翻个倍就到位了。
正丹今年30亿利润。同样也给10倍估值。300亿市值。。
其次锑。就叫矿产资源吧。这东西，未探明的还不知道。储量是储量。产量是产量。不能混淆一起算的。
其次既然有储量。是不是可以随意控制产量。无非加设备加产线。况且龙头企业还不是你。
我知道你储量多。你试试扩产多挖点。那价格不刷的下来了？其次市场需求在那里。没那么多需求。你扩产来干嘛？要是有那么多需求。估计湖南挖的比华玉更狠。
这股股性差的很，一个融券能砸死你
转债目前是进可攻退可守。拉到高溢价就走，没人拉，就等到最后转股，不亏
周一再买回来不就完了
锰可再生吗
这么久还没看懂正丹的逻辑。。。
上周恐高的跑了不少，但是你抛多少有人接多少看你这一分析应该是🈶大庄进来了，就是看好锑！比正丹🉐逻辑还硬！！！
明天不想追高$华钰矿业(SH601020)$ 的可以低吸$华锡有色(SH600301)$ 金属锑品味最高 毛利最高
其实上周五就很强了，只是被有色带了几天节奏，周三开始走分离，周四又被带，周五开始走独立逻辑了。