$协鑫科技(03800)$ 有一个新问题。
《节能减碳行动方案》颁布后，光伏行业会对产品碳足迹更加重视，这样下游必然会争相采购低碳的颗粒硅，而颗粒硅只有这么多产能，就会出现供不应求的局面，那怎么办呢？
而整个硅料行业有300万吨以上的产能，实际需求只有150万吨，严重的产能过剩。
这样就出现一个奇怪的现象，即颗粒硅产能与棒状硅产能出现割裂，形成剪刀差。颗粒硅产能严重不足，而棒状硅产能严重过剩。颗粒硅价格坚挺，而棒状硅持续价格战。
我估计这种局面下半年就会到来，明年会更加明显。