二货
目前,光伏的龙头企业盈利尚好,估值太低。行业的血拼还没有开始。
23-10-13,
隆基股份:股价 26.8,市值 2032亿,PE-TTM 11.6
通威股份:股价 31.3,市值 1408亿,PE-TTM 5.26
中环股份:股份 22.1,市值 895亿,PE-TTM 10.6
2024年,光伏行业的血拼,会惨不忍睹。
过剩产能去化的过程,是你死我活的生死博弈。没有任何一家二流企业愿意被末位淘汰。谁都会想尽一切办法咬着牙耗下去。产能去化最惨烈的时候,企业考虑的。。。
不是,还能有多少利润?
而是,现金流会不会断裂??
而是,怎样才能活下去???
今天的龙头企业(成本低,效率高等)最终赢的概率比较大,但也不是确保一定能赢的。龙头企业就算最终赢了,那也是遍体伤痕的惨胜。
一将功成万骨枯。
最终,当竞争对手们在铁马冰河的战场,纷纷倒下的时候。
那时,惨胜的龙头企业,或许也已经是奄奄一息。
那时的龙头企业,一定不是 10倍的PE,而是20倍,30倍,甚至是 50 倍的PE。.
个人建议:
多一点耐心,等行业血流成河,尸横遍野的时候。
等隆基,通威,中环的 PE 超过 20,甚至超过 30 时,再投资买入这 3 家优秀公司的股票。
$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $牧原股份(SZ002714)$
养猪业,光伏,锂电都是产能严重过剩。未来行业的产能出清都是一样的惨烈。必须等行业内成建制的破产倒闭。否则,短期的高频数据都没有用。
养猪业,每年需求7亿头。可是包括在建的产能都已经10亿头了。
就算能繁母猪跌破4000万头,一旦生猪价格反弹,母猪数量在3个月内立刻又会狂飙。
是的,需求在缓慢萎缩。
1,人均牛羊禽肉消费在逐年增加。人均猪肉需求逐年减少(比较缓慢)
2,目前人口仍在增加。但是2017年出生1700万,2022年出生不到1000万。随着,2017年出生的人逐渐长大,成为猪肉的主要消费者。那时,猪肉的需求将断崖式暴跌。