今天是2023年1月22日，
正月初一，兔年的第一天。
出门看了场电影，商场的人气正以肉眼可见的速度复苏。
对2023年的消费市场，要有信心。
对投资者而言，兔年极有可能是一个好年份。
国内在防疫了三年后，开始算经济账，
经济复苏是大概率事件，恰逢前两年股市调整是比较到位的，
企业盈利的增长和估值倍数的提升，将实现中国上市企业的戴维斯双击。
再看国际，也不用太过担心，美国通胀核心指标都已经开始见顶回落，
后续，大概率美元会进入一个降息周期，对美股和全球股市而言，
美元利率的下行，将撤去悬在股市和债市头顶上的达摩克利斯之剑。
君不见，对流动性最为敏感的比特币都已经开始收复失地了。
2023年，全球金融资产上涨，是明牌。
1月20日，
十年国债利率2.9%
沪深300指数隐含利率8.3%，
股债性价比=2.8
（注：关于十年国债收益率，沪深300实业收益率，许多读者搞不明白这里的“收益率”与股票账户的持仓收益率有什么区别，所以以后就把十年国债收益率改称为利率，沪深300市盈率的倒数就叫作隐含利率，利率大家就更容易理解了，金融市场中，利率是所有资产的锚）
虽然最肥美的建仓区已经渐行渐远，
这个位置的策略，依然重股轻债，
本周继续见龙在田，
静待龙战于野。
昨天的春晚很有意思，
节目没记住几个，广告倒是令人印象深刻，
满屏的广告，一大半是白酒，
实打实的春晚金主，
毕竟大疫三年，许多行业都偃旗息鼓了，
而酒文化，却难以动摇。
以前跟人聊投资，说过，
酒，
特别是，有品牌的高端白酒，
可能是世界上最好的商业模式了。
一把粮食，一瓢水的成本，
毛利率大几十个百分点，
ROE轻松超过二十个百分点，
库存不但不会放坏，还会升值，
延绵数千年的文化底蕴，
捆绑消费者的心理，利用人性赚钱。
如果你只能选择一个行业，一只股票，
那买白酒股，就是在A股的最优解。
有人问，你的资产配置组合里同时有消费ETF，消费50ETF，酒ETF，
这三个ETF重仓股都是白酒，会不会太集中了。
其实，是故意这么配的，
在设计这个组合前，就想明白了，
白酒，值得占据组合配置比例的25%。
2023年内，各类资产的涨跌幅，与去年预期一致。
医药，互联网，港股，这些前两年比较惨的，
都开始向上均值回归，甚至领跑了。
前两年不错的货币，债券，商品，美元指数开始向下均值回归了。
2023年开始进入的这个经济复苏的周期里，
毫无疑问，权益类资产，将是领头羊。
去年偏红的行业，今年普遍偏绿，
去年偏绿的行业，今年普遍偏红。
均值回归的特点，十分明显。
注意，非银金融的崛起，就是市场在预期大牛市，
毕竟券商和保险，都是大牛市的受益板块。
而计算机，有色往往是牛市的先锋队。
1月，外资已经 大幅流入1125亿，
要知道，近半年外资流入才1500多亿，而其中1125亿是2023年前20天流入的。
全球资金都在预期A股的牛市，现在进场的无疑是聪明钱。
个人的实盘资产配置组合方面，
继续持有10只ETF，
复苏周期里，还不到减股配债的时候。
今天看的电影，是老谋子的《满江红》，
直观感受，剧情多次反转，有惊喜，
高潮部分，略显造作，
不过，很适合股民的心情，
特别是最后全军将士念的那首《满江红》，
稍一改，发现，原来这词念出来的，
就是这些年来股民的心声啊，毫无违和感。
我把这首改编的词，献给大家。
A股耻
犹未雪
港股恨
何时灭
驾长车
踏破六一二四
壮志饥餐恶熊肉
笑谈渴饮空头血
待多头
收拾旧山河
朝天阙
诚挚地祝愿，
新的一年里，
各位的证券账户，
满江红。
