最近两年，A股市场有个词儿很“时髦”，那就是“国际化”。2014年以来，我们先后见证了沪股通、深股通开通， MSCI、富时罗素纳入及扩容等一系列国际化大事件。当然，也目睹了北上资金从无到有、积少成多的全过程，可以说过去这几年，A股逐步走出去和国际资本接轨，促使外资流入规模不断攀升，最近5年来外资净流入额高达万亿。
接下来M姐将从以下几个方面，来分析目前外资正在加大对中国资产配置的事实。
1、外资流入渠道不断拓宽
目前，外资流入A股市场主要有QFII、RQFII、沪深股通等三大渠道。
QFII——2002年，中国合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors ，QFII）制度正式出台，这也是中国第一次允许合格境外机构投资者经审批进入中国A股市场进行投资，拉开了我国资本市场对外开放的序幕。
RQFII——继QFII之后，2011年中国又推出了人民币合格境外机构投资者（RMB Qualified Foreign Institutional Investors，RQFII），目的是将更多的境外合格机构投资者“引进来”，同时助推人民币国际化。
沪港通、深港通——2014年11月及2016年12月，沪港通、深港通先后开通，为A股与外资之间架起了互联互通的桥梁，2018年5月陆港通的每日投资额度又扩大为原来的四倍。
2019年6月，沪伦通也正式开通，将A股市场与欧洲市场互联互通，也是A股市场对外开放的进一步升级。
可以看出，外资进入A股市场的“路”越来越多，路多了，资金才会源源不断的进入A股。
2、外资持有A股资产逐年攀升
Wind数据显示，2014-2019年，北上资金年度净流入分别达到686亿、185亿、607亿、1997亿、2942亿、3517亿。
数据来源：Wind ，统计区间：2014.1.1-2019.12.31
截至2019年底，境外机构和个人投资者持有A股的总市值为2.1万亿元，是2013年底时3500亿元的6倍，占整个A股流通市值的4.3%。这一比例，与保险资金、公募基金的持股市值是旗鼓相当的。
数据来源：彭博，数据截至2019.12.31
3、外资持股改变市场结构
北上资金已经成为A股市场重要增量资金来源，它对A股市场的影响已经上升到了不可忽视的程度。在配置比例上，绩优核心资产一直是北上资金的重仓标的。陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融等行业，持仓市值分别为日常消费（3301亿元）、金融（2756亿元）、可选消费（2367亿元）、医疗保健（2159亿元）、信息技术（1858亿元）。作为近几年的增量资金，外资投资风格影响着A股市场走势，这也是近几年A股一些蓝筹股走出独立慢牛行情的主要原因。
数据来源：Wind ，截止日期：2020.4.28
4、外资投资更聪明
不仅买，而且会“买”又会“卖”，这也是外资一直被称为聪明资金的重要原因之一。
数据来源：Wind ，统计区间：2017.1.3~2020.4.28
看上面的数据，一般北上资金大幅流入时，上证指数多运行至阶段底部。2018年、2019年下半年、以及2020年初，这三次北上资金大幅涌入时，上证指数均处于下行通道中。北上资金完成底部买入后，大盘开启反弹走势。
即使在今年疫情蔓延的情况下，外资投资也引人注目。根据证券时报统计，截至4月19日，今年以来北上资金的周净流入额与同期沪深300指数相关系数达到0.69，创下历年新高。这一方面说明北上资金对短线市场判断的准确度提升，另一方面说明北上资金对A股市场的影响力不断扩大。
当然，外资之所以如此“钟爱”A股，一方面因为A股与海外股市的相关性较低，另一方面则因目前A股估值正处于全球的“洼地”因素。而随着“互联互通”渠道的不断完善及放开，海外资金投资中国的过程将变得更为便利，未来外资持续流入A股将成为长期趋势。
那么，在外资大举流入的背景下，我们应该如何跟上外资的步伐，把握A股国际化进程的红利呢？
投资者不妨借道浦银安盛MSCI中国A股ETF（交易代码：515780）跟随外资投资中国核心资产，分享A股国际化进程红利。该基金跟踪的MSCI中国A股指数所有成份股均符合“互联互通”的条件，且满足外资最低自由持股量的限制，可以说是跟踪外资投资的“风向标”。
关于如何分享A股国际化进程红利，大家还有什么想说的？欢迎留言评论与M姐探讨~
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