讨论已被 进化论一平 删除

食品饮料，医药，白酒，去年的涨得完全超过了合理估值，现在不过是回归正常估值而已，无非就是去年高位站岗的散户幻想还能涨而已，现在还需要让他们大跌才能回归正常估值

你每次一唱反调，似乎就快要冲顶了

哪个赛道都一样，不管抱团谁，一旦崩起来，后知后觉进入者都是被团灭。太阳底下没有新鲜事!

非常同意，新的泡沫又在孕育中了，每轮泡沫似乎听起来逻辑都很站得住脚，可惜好的逻辑不代表能出现伟大的公司

明显走加速，光伏那几个头部公司，我有同学在里面当领导，哈哈，基本都是一些小公司，但是股市就是这么任性，认为他肯定能做大做强，实际最后大部分都一地鸡毛，这里点明说一下阳光电源，感兴趣的可以去合肥看看这个公司，你就知道现在他估值多离谱，光伏里面除了一个隆基，其他公司真不敢恭维

逼出三傻消费白酒里的散户接盘新能源光伏半导体，然后三傻消费的股价再打折扣，基金经理们再捡带血的筹码

昨天听了一场私募报告会，也是买这三个行业。大家都挤在一起一窝蜂的上离崩盘不远了

半年前，消费，部分医药，白酒，pe，peg，pb也高不可攀。这也是常识。现在很多下来了，但也不见得长期价值斐然。

因为他们永动机一样的赛道被高速成长的新能源，半导体等新兴产业破坏了，投资人的认知和预期在股价出现持续下跌趋势下出现分歧，分化出现了，一切又变得不确定了。这即使不影响业绩，逻辑，但会影响估值。不排除部分公司未来依然价值斐然，但作为整体，消费，医药等核心资产欣欣向荣的春天已然不在。
总结过去三年风靡市场的核心资产投资，强调确定性，强调赛道(行业)，用永续现金流进行估值，无限推高估值，早晚出现问题。这世界，唯一确定的是不确定。

因此，与其说这是价值投资，不如说是趋势投资(投机）。现在的新能源等新兴产业，半导体，芯片等科技产业，也一样处于趋势向上中，未来也一定会结束。参与，也属趋势投资。和过去参与核心资产投资(投机)一样，没有贵贱之分。

天下大势，顺之者昌，逆之者亡。
固守旧赛道，以为自己看得见”“价值”，往往是自欺欺人。












现在，很多依然

为什么买消费的估值50倍，不买科技的50倍？