封起De日子-慢慢来

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道同谋远资本管理【小钱靠交易,中钱靠业绩,大钱靠逻辑】+【逻辑致胜】作者

封起De日子-慢慢来回复的提问

感谢封大的无私分享,让我在2020年受益良多![献花花][献花花][献花花] 这是我的2020年投资总结,21看继续认真拜读封大的文章。 网页链接查看全文

他的全部讨论

格局第一,逻辑第二,业绩第三,估值第四。 格局统领,逻辑先行,业绩验证,估值跟随。 记住这两句,估值的问题,我认为不是问题。 三年前买文具,就被朋友反对说估值太贵。 一路走来,无数次听到别人说估值太贵。 到底怎么估值,起初我也很迷茫。 但是这几年我想通了,就是开篇那两句话。 估值说...查看全文

回复@规划好f: 我所有的文章都是长逻辑,而且强调了一万次,可以学习我的渔,但不要抄我作业。再一个,所谓的高位谈,是强调长持的重要性,不要随意恐高和下车。比如文具我从25谈到快100,一旦突破100后,我就不会再保驾护航了。如果一个韭菜一关注我就立马抄作业,不浏览我以前帖子,不学习渔,不...查看全文

回复@低调青年88e: 王卫的格局一样大,而且顺丰是从诞生一路盈利上来,到资本市场融资也是为了二次创业,并且当年硬怼马云。王卫比王兴更值得尊敬。再进一步讲,顺丰要去国际市场硬扛UPS和FEDEX,你王兴试试?//@低调青年88e:回复@封起De日子-慢慢来:所以最终还是上升到管理层的较量,我觉得王卫的...查看全文

一个美团,一个思摩尔,一个顺丰。 一个本地生活好帮手平台型公司,一个国际电子烟龙头平台型公司,一个国际综合物流巨头平台型公司。 到底谁低估看不出来吗? 美团能做后端供应链吗?难!因为重资产高壁垒。 思摩尔国内新型烟草份额最大无悬念,但始终要在中烟集团关怀和指导下发展。 顺丰可以从...查看全文

房地产后市场-----家居市场,大家最诟病的特点就是正如服装行业,空间太大,导致集中度太低,一家龙头有几个点的蛋糕都能吃的很饱。再一个壁垒不高,差异化不大,护城河怎么挖? 我们回看地产,自从2010年正式开会提出调控以来,十年过去,是巨大的供给侧改革,蛋糕源源不断的跑到龙头手里。标志...查看全文

房地产后市场可能会是这样的两种逻辑: 第一,预期差。大家都认为房地产继续被调控,开工量不足,房贷被控制,市场前景偏悲观,竣工量也不会很大起色。但实际去年底竣工量已经回正返暖,有可能今明三年会有大个位数增长,龙头吃肉,小弟喝汤。这是说不定的预期差。 第二,确实如大家预期那样,增...查看全文

这几天一研究,股价有突破箱体的感觉。 虽然整个行业是万亿大蛋糕,虽然看起来跟服装很像,都是集中度很低的行业,但是我认为随着改善型住房和中端住房和精装住房的逐步提升,龙头可以进一步集中。 具体表现在一个是多品类集中定制,一个是整装,一个是厨房的橱电一体化。这是设计和制造端。 销售...查看全文

长期而言,就是十年二十年周期看,大资金追求的第一是确定性,比如稳定增长,哪怕速度不是很快;第二是空间性,比如国内+国际双打,正如60-80年代的美国,很多国内的漂亮公司走出国门成为跨国漂亮公司;第三是扩展性,比如成长为平台公司,培育出第二曲线第三曲线,做相关性多元化,沿着产业链拓...查看全文

明天,文具+快递,喜迎双百过大年。 如果没有呢?那就下周下下周喜迎双百过牛年。 论长逻辑坚守的重要性。 $晨光文具(SH603899)$ $顺丰控股(SZ002352)$查看全文

回复@临泉财经: 劳动力都外包,重资产是高壁垒,更加导致对手扩张也不是,不扩张也不是。而且将来的空运、分拣管理系统,多式联运的效率,以及高科技的运用,比如无人机,高精工业导航地图等等,都将导致对手望洋兴叹。因为重资产的同时,利润只有五个点,谁敢随便进入?美国快递做国际生意,也只...查看全文

拿住红黑至少需要憧憬第一阶段目标,也就是2020100计划: 营收增长到2000亿,供应链增长到200亿,全自有货运飞机增加到100架。 这个目标不难。 远期目标希望他能接近当前快递巨头UPS和FEDEX的年营收5000亿。 届时我相信股价不只翻一倍,如果从40元正式肯定红黑以来,很可能5倍涨到200元。 供应链蓝...查看全文

更优秀了。 速递业务保持惯性高增,亮眼的是供应链业务,还加速了?我之前说的是至少持有到供应链业务单月达到平均16亿,也就是全年供应链业务收入达到200亿。我最早说的时候好像是单月5亿,现在8亿了。未来就算保持每年20%的增速,这也就不到四年即可200亿。考虑到中国各连锁企业和大厂的供应链迅...查看全文

天润之前已经分析过了,就是四大问题。 其中最主要的,产品力确实不错,但要想成长为大市值企业,除了产能长期扩张跟上步伐之外,还需要长期大量的现金流开支做营销费用,这个也很不容易。 再看看光明这个老三做那么久还是小几百亿市值,真心不好弄。 $天润乳业(SH600419)$ $光明乳业(SH600597)$ ...查看全文

周末因为@乐趣@否极泰董宝珍 的撕逼事件,乐趣我是关注的,董宝珍没有。我想搜索下董大V,看看他对此说了啥,结果发现拉黑我了? 为毛会拉黑我? 百思不得其解。 后来突然想到去年下半年,我发了一贴谈董宝珍和云蒙两位大师,讨论还很热烈,阅读量也大,估计刺痛了董大师。 那帖子大意是说因为董...查看全文

金禾,中顺,安琪,三七,利安隆。 一个天生带金,一个原料用木浆。 一个加水和面,一个氪金要上火。 剩下一个化学添加剂,大家觉得老土,没人看。 金木水火土, 赛道五小虎。查看全文

回复@共荣家族: 木制竞争激烈? 但是木制家具产值应该占了家具行业6成吧?激烈就意味着有大合并趋势吧?顾家我是跟欧派一起研究的,两个都翻倍了。如果单看财报,欧派各指标确实很优秀。//@共荣家族:回复@封起De日子-慢慢来:整个大家具业,建议封兄研究敏华控股,行业最好赚钱,无人能与之争锋!其...查看全文

回复@大表哥Ax: 60以后一直强调持有逻辑,非买入逻辑。主要是想给新人看看,长期持股坐实长逻辑的重要性,要以逻辑的波动为坐标,而非股价波动。//@大表哥Ax:回复@封起De日子-慢慢来:如果目标就是100,我觉得还是不要吹捧它了,免得有散户高位接盘查看全文

请先允许我骂一句: 真他奶奶的痛快! 1月6号公布减持计划,之后的3个交易日还不能卖,第4天才可以开始减持。然后今天公布全部减持完毕。 2000万股,3姐弟,1个交易日,没错,就是15号今天。 一天就减持完了! 还记得我在看完减持计划公告时写了一个帖子,说经历过三次减持,一次比一次快,也许这第...查看全文

回复@gamegto_jason: 不能如此武断,你看看财报,各项数据都非常优秀。94年成立,17年才上市融资,中间20年靠银行借贷和自身积累,很牛逼了。 我说小派派!//@gamegto_jason:回复@封起De日子-慢慢来:就是吃红利,没有护城河查看全文

没有深入研究,随便拍脑袋说几句,欢迎拍砖,理性讨论。(有可能我看到的数据已经很落后了,也有可能我匡算的太乐观?)。 根据看过的几份简单资料,家具制造行业是万亿+级别的市场空间,按照我总结的一个6成定律,未必准确哈。 万亿级别的家具市场,6成是木制家具也就是6000亿。其中6成又是橱柜+...查看全文

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