$美光科技(MU)$ 数据中心的业务没法拯救市场对美光的预期。intel和amd的服务器cpu可以卖得很贵,因为和家用的cpu很不一样。但美光给服务器提供的主内存,却比家用的贵不了太多,(只是加了个ecc芯片),因为用的是一样的dram芯片。GPU旁边的HBM内存很贵,但美光没有。这就是为什么市盈率这么低的原因:很简单,没有未来。还是会反弹的,但反弹时卖出的机会。长线持有没意义。
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$美光科技(MU)$ 数据中心的业务没法拯救市场对美光的预期。intel和amd的服务器cpu可以卖得很贵,因为和家用的cpu很不一样。但美光给服务器提供的主内存,却比家用的贵不了太多,(只是加了个ecc芯片),因为用的是一样的dram芯片。GPU旁边的HBM内存很贵,但美光没有。这就是为什么市盈率这么低的原因:很简单,没有未来。还是会反弹的,但反弹时卖出的机会。长线持有没意义。
一下跌就一本正经唱衰系列
HBM只是一种接口标准,内部核心就是几片DRAM通过铜孔叠在一起,DRAM本身和其他市场的产品没区别,这个领域这么一点封装能力能成为竞争力吗?美光也有高密度3d产品好吗?2013年就有HMC标准的产品,四片DRAM加一层逻辑层。这个领域最核心得研发能力是如何缩减工艺尺寸,在bit density,energy,throughtput和latency等指标中找平衡,不同封装不可能在本质上增加竞争壁垒,看接口不如老老实实比较一下1x各家节点良率和bit density差别
太悲观!技术我们不懂,但就是进入门槛再低的传统普通制造业,市盈率如此之低,也是绝对不恰当! 一个发展几十年的西方企业,能看不到这点技术的瑕疵吗? 相信你的技术理解应该是片面的!