阿手投资

阿手投资

只谈公司,不作理论。只发长文,不短文。只原创,不转发。只寻正确答案,不奢望做正确的人。不删贴,不蹭热点,不黑人。

阿手投资回复的提问

你好,因为你文章关注了汤臣倍健。对于汤臣,有两个问题想请教:1、对于保健品,国人更加认可国外的品牌,这些国外品牌是否会吞占汤臣的市场份额。2、为什么国外保健品市场,龙头品牌的份额比较低,这点是否会影响汤臣的天花板。查看全文

他的全部讨论
2020,汽车零部件行业等风来

2020年,也许并不是汽车零部件企业风来的时候,因为未来谁也说不准,这里的2020,指的是2020年、2021年等。 我理解的价值投资最为核心的是风控,而不是估值,估值是对风控的保障,是为风控服务的,而很多人是拿估值来算收益,算超额收益,收益自然要算,但那是次要的。估值方法有定性,也有定量且...查看全文

投研公开渠道分享——“道”之篇

既是分享、也是整理,原本想简单写点道,主要在于具体的渠道分享,但发现渠道的理解比渠道本身更为重要,而且单写渠道的理解就写了4千字。 一、信息的质量和数量: 企业内部信息分外引人高估,而公开信息容易被人低估,比如你能跟董事长吃饭,这的确是一种优势,但这种优势很容易被夸大,特别明显...查看全文

回复@尖峰JEFF: 这例子挺好,其实国内收购都普遍高价,但这么说汤很难给别人信服的感觉,通过对比反而能给别人客观的对待。//@尖峰JEFF:回复@医药小棋子:汤臣的收购哪里不阳光了?合生元的收购接近100pb估值不比小汤的低查看全文

药是必需品,且是高毛利,当然白酒更好一些。//@董翔:回复@四海游龙01:那我反驳一点:药能治病,酒能得病查看全文

回复@西望长沙: 我刚打赏了这条评论 ¥1,也推荐给你。细节方面很棒,对于我这类外行人还蛮受用的。//@西望长沙:回复@阿手投资:赞同你的分析。但是 1,跨境电商,还是赚钱的,只是风险很大,尤其是库存滞销风险,如果一家跨境电商公司的库存大于该公司一年的盈利,那就家公司就是在借贷运营,就是...查看全文

当年东京的房价27万人民币一平,21区好像是81万一平,当时日本3万美元左右,换算是一年一平。具体数字可能有差别,2018年北京房价大概在6.35万一平,人均GDP 14万人民币,全国人均GDP 在6万多,也是一年一平。这问题你得打赏我,知识付费哈。查看全文

回复@泮依波: [滴汗]得看你什么问题,如果你问的问题本身就是个问题,去哪都答不了你。而投资类的问题本身就比较难回答。//@泮依波:回复@窗户边的星爷:到雪球问问题,永远达不成查看全文

大道说不熟不做是大智慧,是与巴菲特学到最重要的事,评论区两句话就说是废话,这么简单的道理还需要吧啦吧啦,孔夫子的思想也不难,为什么那么多大师到最后很推崇?你懂得了那么多道理,却依然过不好这一生,可你认同过吗?查看全文

回复@方宏宽: 前几天有个人问我茅台该不该买,我认为是这样的,该不该买得问自己。因为他今天问我,我回答买或者不买,明天他又会问另一个朋友,后天又看到一个大V ,最终就是进进出出,赚了亏了对能力都没有成长,反思也没有意义。//@方宏宽:回复@阿手投资:好的,谢谢,那就能做套就做套,多拿段...查看全文

回复@zerolandboy: 性价比从消费者的角度是好事儿,但从投资者未必是好事儿,茅台这么不具有性价比,LV 包绝对不具有性价比,香烟简直是负性价比,但他们远比依靠性价比的公司赚钱。//@zerolandboy:回复@阿手投资:我直观的感受就是“性价比真的高”,可能也有其他品牌,但小米的品牌已经走入消费者...查看全文

跨境通——关于跨境电商的理解

这篇文章很短,我花过一定的心力看过跨境通这家企业,比如历年招股书,年报。同时也搜寻过供应商的拖欠款情况和之前兰亭的发展历程对比及警示,也与这方面的研究员讨论过。主要是真的想了解这种巨大的蓝海市场是否能诞生出独角兽,直到我与一位跨境电商创业者聊的时候才有些体会。首先,跨境通不...查看全文

我认为小米最大的区别在于它是一个互联网文化的公司,无论是管理层和企业文化,没有那种做产品的思维。你可以搜搜小米讲话的视频,对比之下就能感觉出来。研发费用因为产品的多样化分散,也不比格力,美的高,从效率和专注度来看,也不如。小米虽然手机比不过ov,空调比不过格力,但它本质是互联网...查看全文

回复@董翔: 应该有,得深研。你又要拉我入坑,我想看中药[摊手]。//@董翔:回复@阿手投资:新能源车今年可能有机会,特斯拉太热了,我暂时规避,但是国内新能源车受到19年补贴退坡打击严重,指标股比亚迪低迷,不知道国内电动车链有没有机会?查看全文

回复@董翔: 我思考和了解的不够多,可以提供给你一点点貌似没用的新能源汽车的见解。//@董翔:回复@阿手投资:我曾在200以下买过,当时预期悲观,但现在它预期太好,基本面没有本质的区别。中国国产特斯拉这个一年前也是知道的查看全文

回复@redifined: 关于商誉减值的问题,这主要是公司会计原则处理的问题,有的子公司经营稍微差一点,减值就可以减一半,比如前段时间的汤臣减值lsg ,还有GNC在2016还是2017一年减值所有商誉,也有很多公司减值少,虽然会计本身有一定的规定,但从现有的案例来看,减值的多少更多是公司的意愿。劳...查看全文

回复@梅西带球: 我的个人感受是,等你见的十几年职业投资人多的时候发现,坚持风格是多宝贵的能力,往往投资年限越少的人认为摇摆才重要,这是个人观察,不一定正确。//@梅西带球:回复@无声:你这次写的很实在!接底气,股票就是赚钱,什么夹头,也得资金体量,年头好进攻多赚点,年头不好防守或者...查看全文

没艾特我[割肉],我最近在想特斯拉的事情,很可能现在的特斯拉价格非常便宜,真的忙,没有太多时间与你探讨,了解特斯拉也太少了,如果充裕会发文,不充足就简单跟你聊一聊。感谢分享,[献花花][献花花]查看全文

回复@投资之学无止境: 你的关注和肯定对于我最大的动力,感谢肯定。[献花花]//@投资之学无止境:回复@阿手投资:建议雪球拿出专项基金奖励这样的细致研究 乐于分享的作者查看全文

今天了解到香港易经分析占据了一部市场,而且地位比较高,命里,算命,风水,生肖,听起来很荒诞,趋势,技术分析,价值投资,每一个方法都有赚钱的人,学习重要的是舍,不是得,未到巅峰之前需要心无旁顾。华山,峨嵋,武当,少林集一方大成已是大师,万中无一。#价值投资#查看全文

价值投资跟入主升浪有什么联系?你确定你能同时掌控价值与趋势这两种理念吗?查看全文

回复@南山之路: 黑天鹅,政策,市场预期的转变,未来的不确定太多了,比如白云山,当时的人看起来是医药是长期生意,中国平安,保险行业不也是常青的行业吗,老龄化的巨大赛道。这个风险点不一定会触发,但的确有。持有十年以上就可以不在乎了,所以有时候短期(5年内)还是看一定的运气。$福寿园(01...查看全文

1 2 3 4 5 6