感觉是年底了，抱团资金需要保存胜利的果实，卖掉抱团股，进入银行股来了。
不过银行股苦了一年了，在中国疫情消退，明年gdp大幅增长的预期之下，银行股鬼故事都应该结束了。抱团资金是属于非常嗜血、贪婪的品种，一旦进来，照样把银行股抱团到令人瞠目结舌的地步，所以行情才刚刚开始，此时上车属于亡羊补牢，还来得及。否则可能面临接下来一年看戏干着急的份。

流动性的收紧会有利于负债成本率低的银行。流动性收紧的背后是经济复苏，国债利率回升，市场利率回升，最终推动LPR利率的回升。长期以来我所支持的几个低负债成本率的国有银行都会有净息差回升的迹象。$建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ $农业银行(SH601288)$

国有大行，其实，大象也能奔跑！
聪明资金不止喜欢小而美，大而稳的也是长线所爱，其实不管买大买小，最简单的不踏空方式就是买$银行ETF(SH512800)$ ，比股票更稳健，盈利更简单哟！@夏铁军 @霹雳猴儿偷西瓜 @Foosen

实际上看得出资金在对银行股的发掘过程中还是思路清晰的。
首先，是对基本面良好，资产质量稳定并率先迎来拐点的银行进行发掘。
其次，随着经济基本面的逐渐向好，无风险利率的提升，以及未来货币政策回归常态，甚至有可能促使银行息差扩大的预期下开始发掘不良贷款率稳定，资本充足率充裕，具有代表性的大行。
最后，大行的估值，分红派息率，以及未来利率上行预期下业绩恢复的速度更快，确定性更好。

对于其他银行而言，其实也有机会。
毕竟估值便宜，PB处在历史最低区域上下。
未来在预期差的作用下，也同样会迎来表现的机会。

当前时刻银行的资产负债表已非常干净，为估值修复打下基础与空间。过去3年，银行业核销处置不良贷款共计5.8万亿，为过去8年的处置规模的总和，粗略测算，已处置+账面上的不良贷款占比约为7%。此外，目前上市银行数据来看，不良/逾期贷款的比例已达到94%，不良的认定标准不断趋严。

银行ETF（512800）新高。

终于轮到我的票上场了，开心

明年我国有望成为大的经济体中第一个加息的国家，这对银行金融股业绩的提升作用是不言而喻的，加之银行股已经苦秦已久，业绩和估值双击，继续看好明年银行为首的金融股行情，银行ETF可能在今后的相当长一段日子里不断从新高走向新高！

可能要马上出来消息货币紧缩了

在基本面持续温和改善的β行情，预计个股分化不会太大，资质优异、市场关注度高的银行有望持续跑赢，但基本面没有明显瑕疵的银行也有望估值修复。
银行ETF（512800）会迎来新高。