你说相思赋予谁？$芒果超媒(SZ300413)$

我本来以为你是跟我一样的刚开始研究互联网长视频平台的小白，结果一看居然是1W多粉的认证达人。。。我觉得你说的质疑都蛮有道理的，券商的预测基本上极度乐观，不需要参考；（1）国内的付费率绝对不可能达到奈飞的程度，这既有使用习惯的原因，也有人均收入的原因；（2）APRU的增长我认为报告实际上是提价的逻辑，但是实际上有报告数据显示，2015年美国的有线电视基础服务月费23.79刀，拓展服务月费69.03元，17年奈飞的会员月费10.18刀；国内的话，流媒体貌似跟数字电视价格差不多，可能有一个跟随收入增长的逻辑；（3）广告的收入与会员的收入就是矛盾的，你说的很对；（4）我是认为芒果作为长视频类的垂直平台还是较为成功，其在综艺和电视剧的内容制作水平经过时间的认证（豆瓣国产第一剧大明王朝是湖南台做的），有点类似HBO吧，因此我是认为7000万月活保住没问题，但是上限空间没有三大平台高，1.5亿差不多是天花板了；
至于目前这个PE我是看都不会看的，打两折或许可以看看（A股估计看不到了），我认为对于芒果TV还是不要当成一个视频平台来看，当个媒体来看就可以了

说的挺好

400亿全流通总市值，分众的一半，呵呵，回归常识很重要。切记常识常识。。。