去年基本上所有人都预测今年的猪价不会低于20~25,结果全错;上半年预测下半年猪价会起来又是错;现在基本上所有人都预测明年猪价更低估计很可能也是错。所以天堂兄这个说法值得重视,因为和分析师专家不太一致。谢谢天堂兄一致以来的分享!
2018年春节后猪价开始快速下跌,3~6月猪价低于牧原成本线。二季度出现首次亏损,从跟踪的仔猪数据看,仔猪价格五月开始跌破牧原成本线,比育肥晚了2~3个月。牧原7~10公斤仔猪完全成本当时约280~300元,市场价格是230~260元。
实际上市场到7月仔猪价格更低,但育肥因为收储出现反弹。
所以从仔猪的角度看,6~7月就是周期低点拐点的出现。同时,能繁母猪数量也开始连续收缩,当然8月非瘟后更加加速。
如果从育肥的角度看,拐点则是2019年二季度。
专业育肥户2019年春节后开始抓小猪。
自繁自育户2018年下半年开始抓母猪。当然这是不现实的,因为非瘟已经导致市场极度恐慌。
对于牧原这类有连续月度出栏的大型企业,首要任务是非瘟防控。
当仔猪价格连续2~3个月低于成本,必然开始引起能繁母猪的缩减;当育肥跌破成本而仔猪依然有利润不会引起能繁母猪缩减。
这也是今年育肥自5月开始跌破成本后6月能繁母猪却依然环比上涨。
资本市场从来是预期交易。对于大资金的布局提前量至少是3~6个月。
如果把仔猪价格作为拐点,要比育肥价格正好提前3~6个月。
所以2018年5~6月仔猪价格跌破成本后,7~8月股价也见底回升。
而如果按照育肥价格作为拐点,那就要到2019年二季度,那时股价早已经飞了。
2021年也是如此,7月仔猪价格跌破成本,7月股价见底,标志就是8月成交放量。由此前面帖子也分析,当下是布局的好时机。
猪周期历史不会重复,但却总是相似。无论是行业还是资本市场,都是人性的演绎。
收储的本质其实是缓解屠宰企业资金、库存的流动性,这和股票跌停卖不出去导致流动性缺失是一个道理。
以上内容只限于个人分析研究,不作为买卖依据。$牧原股份(SZ002714)$
去年基本上所有人都预测今年的猪价不会低于20~25,结果全错;上半年预测下半年猪价会起来又是错;现在基本上所有人都预测明年猪价更低估计很可能也是错。所以天堂兄这个说法值得重视,因为和分析师专家不太一致。谢谢天堂兄一致以来的分享!
中秋快乐!
1.收储的肉,不是消失,会在未来往市场释放;2.现在说7月股价见底,太乐观了,现在仔猪卖不动,得自己养,现金流消耗更快,至暗时刻还未到来;3.不要低估了这些年猪的繁殖能力提升及散户的养殖量。
从下图数据看,18/19年仔猪价格和生猪价格涨跌是同步的,似乎没有提前性
话说为啥现在没人谈非瘟了,好像非瘟消失了一样?
看来研究仔猪的价格走势以及能繁母猪存栏数量互相验证为一个比较好的办法。
股市有一句经典名言,买在分歧,卖在一致,大家认为的底从来不是底,不敢抄的底才是真底。
$牧原股份(SZ002714)$ 学习摘要:把仔猪价格作为拐点,要比育肥价格正好提前3~6个月。
所以2018年5~6月仔猪价格跌破成本后,7~8月股价也见底回升。2021年也是如此,7月仔猪价格跌破成本,7月股价见底(目前还需要跟踪,但概率越来越大),标志就是8月成交放量。收储的本质其实是缓解屠宰企业资金、库存的流动性,这和股票跌停卖不出去导致流动性缺失是一个道理。
从育肥猪价看趋势,从仔猪价看拐点。
今年仔猪价格是否已经低于牧原成本
这次暴跌,成本与价格离散太大了,创纪录了,后市有修复过程