回复@大王请吃糖: 谢谢大王兄深入细致的分析，学习了。//@大王请吃糖:回复@天打石岭:造船业主要利好板材类比如热卷和中厚板，这两年中国经济转型，制造业强、房地产弱。今年造船高景气，船型主要是集装箱船和散货船为主。而之前很多船是2010年之前的，船期都基本上15年了，再加上俄乌战争后世界地缘政治发生改变，很多航线格局和成本均大幅上升和改变，所以对新船需求量很大。天然橡胶的主要下游需求70%主要是轮胎，全钢胎中20号胶比例很高35%以上，合成橡胶也就是丁二烯橡胶占到轮胎比5%，半钢胎比例好像是20号胶28%和合成25%，合成橡胶用的比例大。轮胎需要合成橡胶的耐磨性同时也需要天然橡胶的韧性弹性，好的轮胎天然橡胶的占比会更高，比如倍耐力的pzero系列。轮胎中，重卡用到的全钢胎占到橡胶消费量的6-70%，而重卡主要是用于地产基建和运输行业，所以现在是半钢胎强全钢胎弱多空对需求有分歧。天胶剩下的30%主要是胶带，胶鞋，胶管，乳胶漆，手套等等，这其中乳胶漆和胶管跟地产景气关系很大，手套主要是是医用，餐饮，半导体行业，手套这块我看数据马来泰国正在复苏，25年需求肯定会比今年要好。所以综合来说，目前橡胶供需双弱，所以要等全钢胎需求起来，当然也有一种情况是供给出现很大问题，比需求更弱，那供给驱动会成为主要逻辑。