艾德的伴随诊断业务，就是国内靶向药不断发展的缩影！

艾德生物不能按pe估值 按照pe估值 爱美客早就飞天了 艾德生物这种赛道龙头应该按dcf或者pa估值

@李明竞 @价投的卤蛋

海外临床用药指南均已将伴随诊断列入其中，要求靶向用药必须伴随精准的基因检测。就目前渗透率来看，我国癌症标志物检测渗透率远低于欧美国家水平（约75%-80%），其中EGFR相比于其他标志物渗透率稍高（约为40%-45%），BRAC渗透率不足1%，巨大的渗透率差距加上政策支持及行业发展方向的趋势，我国癌症标志物检测渗透率将逐步攀升

【A股规模最大$医疗ETF(SH512170)$ 成份股深度研报精读】$艾德生物(SZ300685)$ 成立于2008年，2017年8月在创业板上市。公司是我国首家专业化的肿瘤精准医疗分子诊断试剂研发生产企业，也是拥有国内首批获得NMPA和欧盟CE认证的最齐全的肿瘤精准诊断产品线的企业。公司已与知名国际药企辉瑞、阿斯利康、默克、强生等建立合作关系。截至2019年底，公司拥有三类医疗器械注册证（体外诊断试剂）22项、二类医疗器械注册证1项、经备案的一类医疗器械产品87项。
股权机构稳定，实控人拥有深厚学术背景。公司股权结构较为集中，董事长兼总经理郑立谋博士是公司的实际控制人，他通过持有公司第一大股东前瞻投资84.64%间接持有公司21.97%的股份。郑立谋博士在创立艾德生物之前拥有丰富的跨国制药企业任职经历，专业管理经验丰富。
业绩实现稳定增长。数据显示，艾德生物的营业收入由2015年的1.77亿元增长至2020年的7.28亿元，年化复合增长率达到32.7%；归母净利润由2015年的0.21亿元增长至2020年的1.8亿元，年化复合增长率达到53.7%。利润增速明显高于营收的增长，公司盈利情况良好，虽然2020年疫情对公司上半年的业绩造成了一定的影响，但随着国内经济生活恢复正常，公司产品持续放量，艾德生物2020年的业绩仍旧实现正增长。
分子诊断试剂及检测服务持续放量。公司年报显示艾德生物的主营业务是肿瘤精准医疗分子诊断产品的研发、生产及销售，并提供相关的检测服务。

不管大盘走势怎么，艾德就一个字:跌！简直就是垃中的战斗机!

能否分析一下艾德生物产品的竞争格局，各个产品大约在国内的占有率或者名次，这样方便我们来衡量他在市场中的地位，比如迈瑞医疗也是有IVD的业务的，拿研发费用增速来比的话，只能说明公司重视研发，不能说他在研发这一块有竞争力

不觉得估值在高位，横盘这么久的突破