文章很好，基本上把明牌都梳理清楚了。万华护城河很深，行业空间依旧广阔，是A股里难得的三好学生。目前正因为核心产品价格处于历史底部，加上疫情影响下游需求等多重因素，才能在40多元的价格建仓。安全边际很好，至于什么时候开始涨，涨幅多少，无法预测，也不应该预测。2-3年是应有的持股周期。

$万华化学(SH600309)$ ,6月两种MDI分别提价500、700，约3-4%，个人一直不以周期价格看待万华，不过市场还是比较认定MDI价格对股价的影响。目前逆全球化或者制造业搬迁提的越来越多，这些基础化工各国应该不会从头开始搞也没有那个基础，所以万华在乱中应该算比较稳得行业。希望能有牧原那样的威力，靠量和利。

好大一碗鸡汤，尼玛

谢谢分享。当前MDI价格处于2015年以来的低位，以2017年底市值1037亿，当前市值1459亿，期间分红140亿，增发市值约120亿，相当于市值增加了440亿，2.5年涨幅42%，年化收益率15%，而期间MDI价格是走了一个轮回的，价格回到起点，但市值增加了42%，这点相比锂价格从高到低的过程时天齐锂业和赣锋锂业的市值变化要好得多了。准备再跟踪2017年~2019期间的产能扩张情况。

万华以后将是世界级的化工龙头，与巴斯夫科思创这些世界寡头平分天下能力，要用发展的眼光看，绝对是行业巨头，一直比较看好，只是股市很多资本不了解化工，化工绝对属于暴利，聚氨酯更是难以估值，因为原材料是石油提炼剩余物，材料不会太贵，加上石油大降价，这几年利润绝对高，聚氨酯材料性能优越，比橡胶性能更好，广泛用于各行各业。

学习

现在79了，咋办？要出吗？

学习，谢谢楼主

先转，后面再研究

学习

复习了

非常棒的研报！$万华化学(SH600309)$ 近期业绩下滑，存在几方面原因：一是重组后，财务口径重新规整，可比性变化了；二是今年的新冠疫情；三是化学周期。前两个属于客观因素， 时间长了自然会被修正，可以不关注，第三个因素要关注！上个月看到MDI提价信息，是不是有景气度恢复的意思？

收藏。
#万华化学笔记#

佩服佩服

好详细的研究