唯有一句话表达七个月来对于赛力斯的坚守:
往后余生,全是利好。
过了今晚,想穷都难!
在国内一方面赛力斯频频登陆央视
另一方面国家采取非常规手段直接邀请了马斯克来华
那么是谁给了国家层面这个底气呢?
当然是华为在智能驾驶领域所作出的巨大成绩
目前处于中美相争的关键时刻
美帝在AI遥遥领先
我们在制造业遥遥领先
谁能拿下更多的市场就意味着天平即将倾斜
在这样的大背景下
汽车乃兵家必争之地
华为和赛力斯在2023年为车市普及智能驾驶元年
2024年将会成为智能驾驶大规模商用元年
引入特斯拉二度入华其目的就是加速这一进程
昨天黑子们拿着潮吹棒迎来高潮
超过120个账号为事故加热
最大单笔超过10万元
一天之间
全国人民都知道问界这个品牌了
先让你知道
后让你知道好
随后交警会公布事故的起因
也会让更多的人知道智驾在处理紧急事故上的优势
无情感
唯有毫秒级计算得出的处理方案
2023年中国交通事故死亡4.2万人(50万人那个数据是假的)
可以肯定的是
智驾可以大大降低这个死亡人数
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不管黑子们如何抹黑
其阻挡不了华为系尤其是问界的崛起
改变不了国家意志推动下智驾时代的加速到来
不管何时要学会冷静分析
莫让自己变成他人手里的枪
情绪化的蝼蚁
躺在历史前进的车辙上
我之前说过多次
炒股炒到最后玩的是心态
很多人可能理解不了
今天就是一堂生动的炒股心态课程
在昨天的一季报披露以后
赛力斯的基本面彻底明了
代工厂言论不攻自破
这个时候去唱空基本面
不是蠢猪就是坏蛋
~~~~~~~~~~
很多人熬过了54.6元的极限杀跌
却倒在了92元的大阴棒回调
赛力斯的基本面越来越明朗
在解开最后一个谜底之后
完全变成一个明牌
但是很多散户却拿不住了
终究是败在了心态
去历练吧
这就是股市
~~~~~~~~~~
当实体经济赚钱比吃屎还难的时候
很多人去幻想着在股市动动手指就能捡到钱
却不想有任何付出
大家排队来撒尿滋醒他
有糖尿病的不行
不能给他一点甜头
我之前说过多次
炒股炒到最后玩的是心态
很多人可能理解不了
今天就是一堂生动的炒股心态课程
在昨天的一季报披露以后
赛力斯的基本面彻底明了
代工厂言论不攻自破
这个时候去唱空基本面
不是蠢猪就是坏蛋
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很多人熬过了54.6元的极限杀跌
却倒在了92元的大阴棒回调
赛力斯的基本面越来越明朗
在解开最后一个谜底之后
完全变成一个明牌
但是很多散户却拿不住了
终究是败在了心态
去历练吧
这就是股市
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当实体经济赚钱比吃屎还难的时候
很多人去幻想着在股市动动手指就能捡到钱
却不想有任何付出
大家排队来撒尿滋醒他
有糖尿病的不行
不能给他一点甜头
中信这预测 24 年盈利,25 年 17~28 亿
有点低啊
我预测 2024 年百亿净利润
拭目以待吧
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【中信汽车】赛力斯2023年报&2024一季报点评:24Q1扭亏为盈,大超市场预期
#24Q1业绩大超预期、归母/扣非归母分别2.2/1.1亿元、三大指标超预期
1)毛利率:M7交付环比上量、高毛利车型环比上量后毛利率超预期(21.5% vs 我们预期:17.5%,23Q4 M5/M7分别交付0.87/5.43万辆;24Q1 M5/M7/M9分别交付0.29/6.97/1.07万辆)
2)销售和管理费率12.8%/1.7%,均创下了华为智选合作后季度新低,是Q1实现盈利的另一核心来源
#24Q1业绩大超预期,毛利率、销管费用率均超预期
24Q1实现收入265.6亿元,同环比分别+422%/+39%,归母净利润2.2亿元,扣非归母净利润1.1亿元,业绩超市场预期
24Q1公司毛利率为21.5%(vs 我们预期:17.5%),同环比分别+12.6/+8.0pcts。费用率为18.1%,同环比分别-11.4pcts/-3.0pcts,其中销售费用率为12.8%,同环比分别-2.3/-1.8pcts;管理费用率为1.7%,同环比分别-5.8/-1.5pcts;研发费用率为3.6%,同环比-3.2/+0.4pct
#23Q4业绩落在预告中值附近、分拆瑞驰计提15.2亿投资收益
23Q4实现收入191.6亿元,同环比分别+74%/+239%,对应2023年全年收入358.4亿元,落在业绩预告中值360亿附近,23Q4归母净利润-1.56亿元(23Q4:-9.50亿元),扣非归母净利润-18.0亿元(23Q3:-11.3亿元),非经常性收益16.46亿元,主要系瑞驰分拆(上市公司全资孙公司)计提投资收益15.22亿元
23Q4公司毛利率为13.5%(vs 我们预期:12.6%),同环比分别-1.0/+6.0pcts,同比下降主要系Q4销量主要贡献的产品新款M7相较于2022款降价10万左右,环比提升主要系交付量提升带来的规模效应。费用率为21.1%,同环比分别-5.9/-9.6pcts,其中销售费用率为12.8%,同环比分别-1.2/-2pcts;管理费用率为3.2%,同环比分别-3.1/-2.7pcts;研发费用率为3.2%,同环比-0.5pct/-3.2pcts
#此外我们尝试还原AITO单车盈利变化趋势、欢迎联系我们索要详细拆分和数据底稿
投资建议:我们在24/1/4深度报告中首次将赛力斯24年全年上调至盈利,并在1/25业绩预告点评中再次上调全年利润(17亿到28亿),24Q1业绩超预期再次印证了我们的观点,买入评级
理想 L6 大定突破 4 万
很多理想粉丝很开心
殊不知现在理想品牌的调性正因此发生变化
未来整个产品系列均价毫无疑问的大幅下降
这种严重的套娃会伤害高端 L8L9 客户的情绪
相反的是问界新 M5 取消了非智驾版
整个品牌的销售均价继续拉高
两者的策略体现了两种模式:
理想做的是产品
偏向短期效益
问界做的是品牌
侧重高端效应
这种东西可能一天两天、一月两月看不出来
不妨明年此时来看
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品牌从高端往中低端做易如反掌
因为会伤及品牌调性
很多高端品牌不会这样做
从低端往高端做难如登天
中国是制造业大国
但是在众多的规模化制造业品牌当中
基本没有最开始是高端然后向低端延展的案例
低端想做高端大多需要另起炉灶
比如海尔做了卡萨帝
比亚迪做了仰望
这也是我不看好小米的原因
小米在手机中的品牌调性是屌丝入门儿
一旦一个人有钱了身份上去了
大概率换成苹果华为
但是人家雷教主营销做得好