好好好
)显然这位投资者不明白此垄断非彼垄断。我认为垄断从来不是看规模,如果看规模,那我应该看工行、石化双雄这些才对。茅台的销量市占率是很低的,茅台垄断的是什么?凡是跟我强调茅台的品质(例如工艺复杂难以复制、口感、喝了不上头等等),我认为都是没看懂茅台真正垄断在什么地方。再提一下我反复举的例子,北京在地球仪上只有针尖那么大,北京三环内的核心地产,更是少的可怜,可为什么在我心目中是中国房地产中占据垄断地位的?当你明白“位置”比“土地”重要的多,是更稀有的资源,对于垄断的理解,会上升一个台阶。我在互联网系列的文章中也反复提及,“规模是最不可靠的竞争壁垒”,尤其当你手里握有大把荒漠土地且没有矿产资源,那不是优势,那是拖累。
3、“没有新意”。短短四个字,为什么我单独拎出来说?因为这4个字困扰了我至少5年。我们要明白,投资不是搞科研和文学创作,处处强调创新。笔者计算机博士毕业,中国运载火箭研究院总体部(运载火箭最核心部门)从事火箭总体设计6年,可以说我的前半生一直都跟创新、突破息息相关,而这些领域取得的成就和思维定势,恰恰是阻碍我投资水平提升的障碍。从商业竞争的角度看,很多经济规律是不变的,投资中领悟“不变”的规律,比“变”要难的多,即便是技术更新最快的科技领域,从经济规律和商业模式的角度看,也是符合规律的,变化的只是科学技术甚至只是生产工具本身,不改变社会经济学的基本原理。我很诚恳的奉劝散户投资者,特别是入门5年以内的,别总惦记着黑马,找点不一样的东西标新立异证明自己牛B,如果连基本公认的白马股,都看不懂他们的商业模式和竞争壁垒,这一大堆股票最近10年平均10倍的收益都没有赚到,你跟我说你找黑马,我估计大概率找的是电驴(该比喻为引用,忘了出处,不好意思)。
4、“你的意思就是这次不一样,哈哈哈哈”。这位读者可能以前没看过我的文章,我不认为人生有几个这次,我的观点是:“从来都一样”。不过我理解的一样,不是你对牛熊规律的总结,分成几个阶段之类的观点,更不是去揣测韭菜什么行为,我要反其道而行之的博弈论。我的从来都一样,是投资的本质,对商业模式的判断,股价上涨的根本原因,从来都一样。
啰嗦了半天,也着实因为北京假期实在只能关在家里,没办法愉快的玩耍。大家该读书的读书去,该研究的研究去,该玩耍的愉快的玩耍。
端午安康!