2023年4月26日，$中国平安(SH601318)$ 公布截至2023年3月31日止三个月期间业绩。第一季度，集团实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元，归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。
寿险改革成效逐步显现，一季度平安寿险及健康险新业务价值在报告口径下同比增长8.8%，在同假设口径下同比上升21.1%。代理人渠道、创新渠道新业务价值均实现正增长。银保、社区网格等创新渠道在新业务价值中占比16.9%，同比上升5.4个百分点，其中银保渠道同比大幅增长。一季度平安寿险保费同比增速5.6%，领先行业。寿险与健康险业务实现归属于母公司股东的净利润249.71亿元，同比增长104.5%，经营态势持续向好。
综合金融模式不断深化，客户经营业绩持续增长。截至2023年3月末，平安个人客户数近2.29亿，客均合同数较年初增长0.3%至2.98个。医疗健康生态圈战略持续推进，2023年第一季度，平安实现健康险保费收入达400亿元，享有"+服务"权益的客户覆盖寿险新业务价值占比稳步提升。
截至4月26日收盘中国平安股价报45.79元/股，总市值8370.5亿元。
新业务价值恢复同比增长，归母净利大增近5成！符合你的预期吗？
你怎么看平安一季报？
@东先生 @一个迷茫的豆 @朱酒 @V估值的救赎 @明大教主 @贫民窟的大富翁
精彩讨论
嬌生慣養2023-04-26 19:38我认为$中国平安(02318)$ 一季报业绩明显超预期的。
1，这是一份非常不错的业绩，主要表现在营运利润保持了持续增长，客户人数以及人均合同数持续增加，代理人人均效率提升，寿险及健康业务营运利润和净利润保持同比增长，银行业务表现稳健。
2，公司坚定不移地推动寿险业务高质量改革转型，持续巩固综合金融优势，积极构建“管理式医疗模式”，专业创造价值，为客户提供“省心、省时、又省钱”的简单，便捷的消费体验，为公司长期可持续健康发展奠定坚实基础。
3，公司得益于“综合金融+医疗健康”战略布局，数字化变革提质增效，整体业绩仍然保持稳健增长，集团实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元，归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。
4，寿险业务持续深化转型，改革成效初显，代理人渠道，创新渠道新业务价值均实现正增长，
平安寿险在高质量转型指引下，代理人人均新业务价值同比增长，寿险及健康险业务持续推进改革，推动业务高质量发展，寿险及健康险业务营运利润稳健增长，平安寿险持续推动队伍高质量转型，代理人人均新业务价值同比增长，在渠道方面，代理人渠道改革成效显现。
5，平安产险业务稳定增长，品质保持健康水平，平安产险加强科技应用，实现数据驱动客户经营线上化，打造极致用户体验。“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，在行业内首创车险理赔视频查勘，平均耗时仅需5分钟。
6，银行经营业绩稳健增长，资产质量保持平稳，风险抵补能力保持较好水平，平安银行整体资产质量保持平稳，风险抵补能力维持较好水平。
7，医疗健康生态圈战略持续落地，协同金融业务高质量发展，平安医疗健康生态圈己实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，平安健康作为集团“管理式医疗模式”的重要组成部分，依托O2O服务网络，打造线上线下一体化的“医疗+健康”服务平台，为用户提供高质量，更便捷的医疗健康服务。
7，公司持续聚焦核心技术研究，打造领先的科技能力并广泛应用于金融主业和医疗健康领域，在人工智能技术领域，金融科技和数字医疗业务领域的专利申请数排名均为全球第一位，公司紧密围绕主业转型升级需求，运用科技助力金融业务促进销售，降低成本，提升效率，控制风险。
8，陆金所控股积极服务小微企业，业务保持稳健增长，金融壹账通通过产品聚焦，客户聚焦，经营业绩持续改善。＠今日话题
水木闻道2023-04-26 19:57平安首先看保代（潜在客户）的增长，其次产险成本率下降，再次看银行息差，over 。其它都是虚的
七彩云龙2023-04-26 19:30保费收入已显示新业务价值同比正增长，$中国平安(SH601318)$ 今年预计将迎来业绩拐点，PEV估值回归指日可待……
简约13132023-04-26 20:33平安的保险产品，真是下不去手
真的是为客户创造价值吗
wiisjsndi2023-04-26 19:36好业绩，真的挺牛🐮，二季度更上一层楼。
全部讨论
我认为$中国平安(02318)$ 一季报业绩明显超预期的。
1，这是一份非常不错的业绩，主要表现在营运利润保持了持续增长，客户人数以及人均合同数持续增加，代理人人均效率提升，寿险及健康业务营运利润和净利润保持同比增长，银行业务表现稳健。
2，公司坚定不移地推动寿险业务高质量改革转型，持续巩固综合金融优势，积极构建“管理式医疗模式”，专业创造价值，为客户提供“省心、省时、又省钱”的简单，便捷的消费体验，为公司长期可持续健康发展奠定坚实基础。
3，公司得益于“综合金融+医疗健康”战略布局，数字化变革提质增效，整体业绩仍然保持稳健增长，集团实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元，归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。
4，寿险业务持续深化转型，改革成效初显，代理人渠道，创新渠道新业务价值均实现正增长，
平安寿险在高质量转型指引下，代理人人均新业务价值同比增长，寿险及健康险业务持续推进改革，推动业务高质量发展，寿险及健康险业务营运利润稳健增长，平安寿险持续推动队伍高质量转型，代理人人均新业务价值同比增长，在渠道方面，代理人渠道改革成效显现。
5，平安产险业务稳定增长，品质保持健康水平，平安产险加强科技应用，实现数据驱动客户经营线上化，打造极致用户体验。“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，在行业内首创车险理赔视频查勘，平均耗时仅需5分钟。
6，银行经营业绩稳健增长，资产质量保持平稳，风险抵补能力保持较好水平，平安银行整体资产质量保持平稳，风险抵补能力维持较好水平。
7，医疗健康生态圈战略持续落地，协同金融业务高质量发展，平安医疗健康生态圈己实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，平安健康作为集团“管理式医疗模式”的重要组成部分，依托O2O服务网络，打造线上线下一体化的“医疗+健康”服务平台，为用户提供高质量，更便捷的医疗健康服务。
7，公司持续聚焦核心技术研究，打造领先的科技能力并广泛应用于金融主业和医疗健康领域，在人工智能技术领域，金融科技和数字医疗业务领域的专利申请数排名均为全球第一位，公司紧密围绕主业转型升级需求，运用科技助力金融业务促进销售，降低成本，提升效率，控制风险。
8，陆金所控股积极服务小微企业，业务保持稳健增长，金融壹账通通过产品聚焦，客户聚焦，经营业绩持续改善。＠今日话题
我来点评一下中国平安的一季报。
2023年4月26日，$中国平安(SH601318)$ 公布截至2023年3月31日止三个月期间业绩。第一季度，集团实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元，归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。
从财务数据上看，中国平安今年一季度净利润大幅增长。年化ROE达到了惊人的18.8%，公司盈利能力持续增强。
目前中国平安的寿险改革成效逐步显现，一季度平安寿险及健康险新业务价值在报告口径下同比增长8.8%，在同假设口径下同比上升21.1%。代理人渠道、创新渠道新业务价值均实现正增长。银保、社区网格等创新渠道在新业务价值中占比16.9%，同比上升5.4个百分点，其中银保渠道同比大幅增长。一季度平安寿险保费同比增速5.6%，领先行业。寿险与健康险业务实现归属于母公司股东的净利润249.71亿元，同比增长104.5%，经营态势持续向好。
同时我们可以看到，中国平安综合金融模式不断深化，客户经营业绩持续增长。截至2023年3月末，平安个人客户数近2.29亿，客均合同数较年初增长0.3%至2.98个。医疗健康生态圈战略持续推进，2023年第一季度，平安实现健康险保费收入达400亿元，享有"+服务"权益的客户覆盖寿险新业务价值占比稳步提升。
综合来看，中国平安的大健康战略非常成功，伴随着国民保险意识的增强，中国平安未来的发展空间不可估量！
去看我辽篮对老对手广厦了，乡亲们可参阅教主$中国平安(SH601318)$ 这篇刚热乎出炉的！网页链接
中国平安的分析，梧桐一般看@明大教主 就够了，这么优秀的公司课代表很多，当然中国平安的表现确实优秀，对得起我们这些长期的持有人的期待，有期待才能希望更好，这一点给@中国平安 点赞，在投资者关系方面，中国平安和平安银行始终走在行业前列。
关于经营数据，简要罗列：1 一季度，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润413.85亿元；归属于母公司股东的净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。
2 截至2023年3月末，中国平安个人客户数近2.29亿，客均合同数较年初增长0.3%至2.98个。医疗健康生态圈战略持续推进，2023年第一季度，平安实现健康险保费收入达400亿元。
3 中国平安表示，一季度，寿险及健康险新业务价值同比增长8.8%至137.02亿元，其中代理人渠道、银保渠道、社区网格渠道均同比正增长；寿险与健康险业务实现归属于母公司股东的净利润249.71亿元，同比增长104.5%；平安寿险保费收入1717.67亿元，同比增长5.6%。
产险业务方面，一季度，平安产险实现保险服务收入763.12亿元，同比增长7.1%；实现归属于母公司股东的净利润45.23亿元，同比增长45.9%。平安产险通过强化业务管理与风险筛选，整体承保综合成本率保持在98.7%。
4 在投资方面，中国平安一季度保险资金投资组合年化净投资收益率为3.1%，年化总投资收益率为3.3%。截至2023年3月31日，保险资金投资组合规模超4.49万亿元，较年初增长3.1%。
总之一份略好于梧桐预期的一季度报告，这个位置的中国平安机会远远大于风险，或者说随着注册制的推进，中国平安一定会赢得越来越多资金的关注，相信保险依然是朝阳行业，相信中国平安依然是最优秀的保险金融集团，与优秀的好企业相伴，投资获利仅是时间的酝酿，等待就是最好的选择！
平安首先看保代（潜在客户）的增长，其次产险成本率下降，再次看银行息差，over 。其它都是虚的
保费收入已显示新业务价值同比正增长，$中国平安(SH601318)$ 今年预计将迎来业绩拐点，PEV估值回归指日可待……
@今日话题 平安公司披露2021 年一季度报，实现营业收入3403.08 亿元，同比增长3.7%；实现归母营运利润391.20 亿元，同比增长8.9%；实现归母净利润272.23亿元，同比增长4.5%；实现寿险及健康险新业务价值（NBV）189.80 亿元，同比增长15.4%；整体符合市场预期。细分各项业务。截至2021 年3 月末，公司寿险、产险、银行、资管、科技板块的营运利润分别同比+4.2%、+15.2%、+18.5%、-3.9%、78.3%。非寿险业务表现十分亮眼，其中科技板块增长最快，银行增速排第二，预计后续科技赋能有望带动公司整体业绩向好。2021 年第一季度科技业务总收入238.24 亿元，同比增长20.1%。资管同比下降主要受华夏幸福事件影响。寿险及健康险新业务价值恢复增长。2021 年一季度，公司寿险及健康险营运利润为255.80 亿元，同比增长4.2%；NBV 为189.80 亿元，同比增长15.4%，扭转2020 年以来持续向下的趋势，预计主要受开门红销售额的提升，以及重疾产品切换，人们争相赶在切换前购买的影响。2021 年第一季度，为满足客户需求，公司加大了年金产品的推广力度，导致年金规模增长过快，NBV margin 同比-2.1pct 至31.4%。代理人规模较年初下降3.7%，人数为98.6 万人，团队考核进一步夯实。财产险： 2021 年第一季度，平安产险实现原保险保费收入661.75 亿元，同比下降8.8%；整体综合成本率为95.2%，同比-1.3pct；盈利能力稳健增长，实现营运利润51.19 亿元，同比增长15.2%。“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，截至2021 年3 月末，注册用户数突破1.33 亿，较年初增长5.1%；累计绑车车辆突破8,564 万，其中逾2,900万尚未在平安承保，用户转化仍有较大的成长潜力；3 月当月活跃用户数突破2,800 万。2021 年第一季度，平安产险家用车“一键理赔”功能使用率达93%。投资端：2021 年第一季度，公司对华夏幸福相关投资资产进行减值计提金额为182 亿元，对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为100 亿元，对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额为29 亿元，后续可能仍有新的减值计提产生。
平安这份季报终于摆脱了过去3年的阴霾，拐点已现，轻微超出老东预期。即使公司还有很多问题需要解决，但该结论最大的支撑，便是新业务价值的拐点。平安集团的主要矛盾，在于人身险。人身险业务的营运利润整体来说比较稳定，而在这个稳定的大盘子中，新业务价值的增速就像飞轮，飞轮向下，营运利润就会虚空，飞轮向上，则一切都会改善。总体来说，平安交出了过去3年来最让人开心的一份季报答卷，4月炒停售背景下，H1的持续增长应该不成问题。Q3和Q4以及明年的持续性，还需依赖于经济复苏情况。让老东有些忧心的是，3个CEO中给人感觉最亲和的姚波忽然离开，不知是老谢江山已定，还是这个离开另有他意。
最关注的指标是$中国平安(SH601318)$ 寿险健康险的NBV情况，经过了多年的寿险改革，平安NBV终于有了起色，市场对于这个核心指标也是非常关注。直接一个涨停来回应。
平安的涨停直接带动了“中特估”板块的大爆发，市场资金从AI科技流出到了“中特估”，平安单日成交额超过100亿元，具有指标意义。
我对大蓝筹的后市看好，平安的PB理由回到1PB之上。