下载了旗下的两款app,被惊到了,下载量2000多次,里面的商品都是零成交,零评价,两款app就是一个模板。那么多的营收如何来的??
截至8月15日收盘,$国联股份(SH603613)$ 股价报102.70元,盘中再创股价历史新高。当前市盈率(ttm)为65倍,总市值512亿元。
国联股份的中报业绩符合你的预期吗?
你怎么看toB电商龙头国联股份的投资价值?
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$国联股份(SH603613)$ B2B电商的热潮已经过去多年,国联股份属于少数在财务上证明了自己商业模式可行性的公司。公司当下的成功很大程度上归因于历史资源禀赋与管理层对赛道的选择。中期维度的业绩仍将依赖于电商平台渗透率的提升,更长期的未来取决于在产业互联网上的努力能否走通。
与消费电商平台相比,产业电商平台是一门更苦,更慢的生意,其中差异有三点:(1)网络效应强度、(2)顾客的转移成本、(3)平台的可拓展性。更低的双边网络效应与顾客转移成本,导致B2B电商无法像B2C或C2C电商那样采取速胜的策略,需要一步一个脚印建立商业版图。此外,产业之间存在较强的异质性,因此B2B电商的可拓展性要弱于消费电商,增速相对更慢。
但互联网对产业的渗透是大势所趋,其中蕴含增量机会。互联网对ToC商品流通环节进行了较为充分的改造,渗透率逐步进入饱和期。但互联网对生产环节的改造还处于早期阶段,产业环节的互联网渗透率提升是大方向。
国联股份是互联网在ToB领域应用的典范。从早期信息发布平台,到当下商品交易,以及远期的产业互联网,国联股份的商业模式变迁也反映了互联网对于产业改造深度的不断加强。其中公司历史的经验积累以及管理层对于赛道的正确选择决定了公司较好的财务表现,长期平均ROE能够到达20%左右。
公司中期可预期,长期可想象。中短期维度内,公司的核心逻辑还是电商平台在产业内渗透率的提升,当下整体渗透率仅为1%,结合较高的营收增速,我们判断目前尚处于渗透率S曲线的前半段。而公司更为长期的商业逻辑在于,伴随交易过程中对产业各环节的数据化改造,后期能够将产业数据互联,形成产业互联网平台,从优化产业生产效率中赚取利润。这么好的企业可躺平了。
这些早就有答案了,翻翻帖子的耐心都没有,只看到涨了,业绩大增,冲进来玩短线的,说实话,会让你痛不欲生,这股10天最少7天都是在下跌中,9连阴10连阴不计其数,还总是伴随造假质疑,没有超强的耐心,没有强大的内心,还是换股吧
一、业绩增长较快:公司发布2022年半年度业绩预告。公司预计2022H1收入/ 归母净利润/ 扣非净利润约278亿元/ 4.20亿元/ 3.74亿元,同比+98%/ +94% / +87%。
2022Q2收入/ 归母净利润/ 扣非净利润约156.6亿元/ 2.64亿元/ 2.29亿元,同比+97%/ +91%/ +85%。
二、公司疫情期间发起“产业链战疫行动”,效果较好:疫情期间,国联股份各多多平台5月15日发起“保供保畅,稳产复产”产业链战“疫”行动,包括:①联手500家供应商开展原料让利保供;②针对性为疫情中受影响程度较高的企业开展流量扶持,免费直播时长1000小时;③联合物流运输企业发放优惠券,为中小企业减免物流费用;④依托国联智运平台协同有关部门上线“货运保畅”,提升运输车辆配送效率;⑤为参与活动的物流企业和司机提供1万套防疫物资等等。在该活动的助力下,平台交易量增长较快,推动收入及毛利增长。
三、部分传统贸易商停摆或出清,有利于公司。
国联股份作为工业品电商龙头,有望充分受益。在2020年疫情期间后,就有许多产业客户迁移到了国联股份平台,彼时公司业绩实现加速增长。2021年疫情后,也有望改善工业品电商企业的经营环境。
四、工业品电商未来成长规模大。
据公司2021年年报测算,2021年国联股份6大行业平台在对应行业中的总体渗透率仅1.02%,除涂多多(2.09%)、玻多多(1.09%)以外,其余多多平台在对应行业中的渗透率均不足1%。未来公司渗透率有望进一步提升。$国联股份(SH603613)$
$国联股份(SH603613)$ 感觉国联股份的营业收入和净利润同比都增长非常快,疫情也加速了公司的发展,公司的平台业务快速增长,不得不说这是一份亮眼的成绩单,在未来发展,公司更加关注国联云的发展,继续产生规模效应!我觉得tob业务非常好,国内国外这么多大的交易平台,发展迅猛,公司的战略目标很不错!
一直超出我的预期
$国联股份(SH603613)$国联定位于B2B综合服务平台,2019年上市。
从财务上看,2018年至今,营业收入及归母净利润均以年均80%的速度进行上升,可见商业模式是非常稳定且成功的,当然也反映在了股价上,最近已创下新高。
从发展风险上看,疫情并没有给企业的供应链带来困境,反而是疫情下串联供应商的有效途径。最大的挑战在于平台的客户、供应商的累计,一旦在这无形资产上获得护城河,相应的估值也可以给的更高一点。
但是B2B行业终究来说是个苦行业,利润单薄,全拼单子数量与质量。对于股价新高要多一分理性。
$国联股份(SH603613)$ 这个业绩还是非常不错的,特别是现在各种电商平台百花齐放的感觉,国联股份算是稳稳的占据了自己的一席之地了。国联股份是互联网在算是在TOB方面的应用典范了,说明管理层对于互联网电商的经验和趋势看的很准。对未来的趋势也把握的很好。
电商业务,数字赋能,值得布局, B2B电商的热潮已经过去多年,国联股份属于少数在财务上证明了自己商业模式可行性的公司。公司当下的成功很大程度上归因于历史资源禀赋与管理层对赛道的选择。中期维度的业绩仍将依赖于电商平台渗透率的提升,更长期的未来取决于在产业互联网上的努力能否走通。
从电商领域来说,我们国家还有很大的增长空间,特别是未来也可以向东南亚市场拓展,相信国联股份的未来更值得期待,值得长期投资关注。