隆基,规模最大,成本最低,负债率最低,一体化布局。
1、光伏行业的历史就是一部降价史,这些年已经降价了90%了,因为今年关注度高,所以才被市场热议。奢侈品行业的特点是持续不断的提价,没有提价能力的企业就会被淘汰,而光伏行业的特点降低成本增加光电转换效率,不能持续降价或增效的企业就会被淘汰。随着价格的下降,装机需求会大幅增长。
2、隆基股份的毛利率一直比中环股份的高,所以,降价对毛利率低的中环影响比较大。隆基股份即使硅片不赚钱了,硅片环节的利润可以转移到自己的组件端,隆基一体化的布局胜出。
简单一点: 即使全部都挂了,活到最后一个的也只可能是大基哥,就这么自信
【1】从今年的硅片出货量看,隆基股份和中环股份的出货增速已经放缓,新兴的硅片厂增速很快。这说明市场的很多需求并没有被传统的厂家满足,那么要分析其背后的原因。组件大厂的考虑是担心龙头对其“卡脖子”。电池片厂的考虑是满足供应链多元化,获得更低的采购价格,提高电池片售价优势。所以仍然看好第三势力的增长空间。
【2】此次价格战打响是因为硅料实际成交价格下降迅速所导致。第三势力的硅片已经售价低于双龙头官网报价。隆基股份和中环股份的调整价格,无疑是“重振市场地位”的举动。对于行业发展是有积极意义的。
【3】在硅料价格高于往年2-4倍的时间段内,硅片企业为了提高自己的毛利,采取薄片化策略,降低硅使用量。双龙头在高毛利而不思进取后,被动加速了“薄片化”的推进。当然,我们仍然希望龙头能起到引领行业进步,真的起到表率作用。
总之,百花争艳才是春,躺在供应链顶端作威作福甭想了。
当然是隆基,毫无疑问。即便硅片环节全行业亏损的情况下,全产业链的隆基还可以盈利,这就是价格战的底气。
1、两家都比较强,而且都会取得不错的利润。
2、两家降价,一是吓退后来者,二是对排名后面的企业以核打击,建议看看当年伊利和蒙牛的价格战,结果后面的奶企死了一大片。
看好$隆基股份(SH601012)$
公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案,主要从事单晶硅棒,硅片,电池和组件的研发,生产和销售,光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务。目前公司单晶硅棒,硅片生产基地主要集中于陕西西安,宁夏银川和中宁,云南丽江,华坪,保山,腾冲,曲靖和楚雄,江苏无锡和马来西亚古晋,单晶电池,组件生产基地主要集中于江苏泰州,浙江衢州和嘉兴,安徽合肥和滁州,宁夏银川,陕西西安和咸阳,山西大同和马来西亚古晋,公司在国内外多地开展光伏电站开发及系统解决方案提供业务。
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目前光伏已成为全球第三大 电力供应方式,BIPV具有万亿市场空间。“光伏+储能”的最大优势是可以提高分布式光伏的利用效率。随着光储的结合,隆基股份也在2020年先后推出“隆顶”、“隆锦”等产品,具有明显的先发优势。在已布局BIPV的公司中,隆基所具有的资金实力、品牌认可力以及产品可靠力,都让隆基更具竞争优势,未来BIPV或可为隆基提供较强的增长动力。
隆基应该还是绝对的领头羊,效率上看已经打开了行业之前的上限,自身的强大技术支撑未来还讲继续刷新效率的上限,龙头还将愈发强大!