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#还要继续补仓万科平安吗# 昨日，万科A发布公告表示，地产、物业外的物流仓储、商业、长租公寓、冰雪、教育、企业服务、食品业务等非开发业务，将进行跟投机制的迭代。
这意味着万科的跟投机制将由以往的住宅开发销售业务进一步扩大至非开发业务领域。跟投人员的初步划定范围为公司董事、监事、法定高级管理人员在内的所有员工，以非开发业务的核心经营团队、骨干员工为主；跟投资金来源为员工自筹。
不过，今日万科A股价依旧走低，截至发稿，跌2.65%，报24.62元/股，股价跌回了一年前。
有一部分球友认为，万科的股价被严重低估了，像碧桂园单独分拆出来的物业管理板块碧桂园服务都已经2500亿港元市值了。
也有相当多的球友认为，虽然万科现在的PB只有1.27，但在地产股中不算低，像它的同行保利地产、中国金茂、碧桂园、融创中国等都已经破净，所以并没有被低估。
想问问各位：股价跌跌不休，你怎么看待万科现在的投资价值？
万科有长期投资价值，短期就是政策和行业基本面不是很友好，这个票投资周期至少要3年以上的，拿得住的这个位置一点问题没有。
#还要继续补仓万科平安吗#
如果拿10年，那么有钱就可以加，按部就班的加！
如果拿10天或者10个月，这个时候最好不要，这个趋势不好，也不知道什么时候业绩和困境反转。
炒股就是这样的，逆人性的，没办法，做到了就能大赚，做不到就慢慢熬。@今日话题
你要论低估吧，比不上碧桂园 融创 绿城 金茂 时代 奥园等一大票港股，甚至比自己的港股$万科企业(02202)$ 都贵不少；
论优质吧，龙湖和$华润置地(01109)$ 也更优质。
记得之前雪球有个话题，说哪个地产股会成为地产股中的招商银行，我说我认为是$龙湖集团(00960)$ 。
招商银行是在其他银行抢着圈地做对公业务的时候耐心做零售业务，到现在对公业务不好做了，大家才发现零售业务才是弱周期，持续性强的好东西，而招商已经形成很强的优势了；
龙湖是其他地产公司都抢着做开发的时候耐心做商业地产，未来大家发现开发不好做了，想转型，才会发现龙湖、华润等已经形成了自己的优势。
目前市场也给了龙湖高估值，各方面来看，甚至股价的慢牛走势，他都像极了当时的招商银行，而当时话题区的热评几乎清一色的看好万科A，说要买地产股就买万科A，也着实让我一惊。
所以在我看来，万科A甚至都算不上是地产这个行业里面的最优选择。
房地产行业黄金时期主要是以土地红利和金融红利为驱动。虽然房地产行业享受土地红利和金融红利不再，但未来可以从两方面找到成长空间，一个是城镇化率，另个一个是行业集中度的提升。对比全球其他发达国家，以在城市实现定居的实际城镇化率衡量，我国可能还有十五个百分点的城镇化空间。目前城镇化水平仍能支撑行业发展。估值如何，最主要的是未来房地产业务成长空间如何。目前个人认为当前万科的pe、pb均处于历史低位的水平，总体估值不高。在目前大多数公司都高估状态下，现在买入低估的万科，具备一定的投资安全边际，下跌幅度有限，长期来看每年获取15%左右的收益，问题不大。$万科A(SZ000002)$
涨了就有投资价值，跌了就没有。分析再有道理 ，也解决不了买入亏钱的问题。
明年你就会发现一下子PE就高了！去杠杆，房地产就会由原来玩金融的金融业变成制造业，ROE就会变低，投资逻辑就会变更…该破产的破产，血流成河才是进场的时候…
我认为万科A现在已经具备了投资价值了，正处于微笑曲线的过程中，这个价格更具有价值了，应该越跌越买！
市场情绪悲观低迷的时候，也正是建仓的好时候，通过每年的分红再投资，同样也能实现越跌收益越高的规律。
$万科A(SZ000002)$ #还要继续补仓万科平安吗#
此次审议通过新版非开发业务跟投机制，彰显了公司推动多元业务高质量发展的决心，加强核心人员与公司利益绑定，这是加大激励力度决心的体现。并且此次扩大了跟投范围，提升了跟投额度。
从另一个角度看，与开发业务相比，非开发业务的激励力度还要更大。此外，公司在2020年疫情下，各细分板块均实现同比正增长，公司目前经营优良。
我们计算公司非开发业务合理价值区间为2258~2664亿元，叠加开发业务公司合理价值区间为4326~5076亿元，当前公司总市值为2855亿元，明显低于上述合理区间。
万科是最有价值的房地产股票，这个不用质疑，问题是房地产行业的股票有没有投资价值，这个我不知道，我只知道内银股中的国有大行比房地产股票更有投资价值