如果我是基金经理,会赶紧收拾收拾钱回国内,香港韮菜少,别让别人把我当韮菜割了包馅。
1)、增长:中国增长仍在复苏,2021年盈利维持高增长,估计香港中资股2021年将实现15-20%的盈利增长,港股市场相对更看重盈利;
2)、估值:香港市场估值依然比A股具备估值优势,A/H上市公司的港股折价依然高达~37%,同类行业的对比也显示多数行业港股比A股估值要低;
3)、流动性:港股更受国际流动性影响,当前大陆政策逐步转弯,而海外因为疫情防控相对滞后、政策依然相对宽松,我们的资金流向监测显示,海外资金已经连续20周流入香港;
4)、长期结构性变化:香港近年持续上市的中国新经济类公司,也对大陆资金形成吸引力;此外,近期因为部分事件性冲击部分中资龙头股估值被压制历史最低水平,也吸引了部分大陆资金南下。
近期布局港股,主要可以从以下四条思路展开:
1) 优质互联网及科技新经济龙头公司;
2) 两地上市但港股大幅折价、估值偏低、基本面稳健或改善的公司;
3) A股相对稀缺或在港股具备特色的独特公司;
4) 近期受事件影响而估值较低的龙头蓝筹公司。
附赠今年以来,年初南下资金买入最多的50支个股:
如果我是基金经理,会赶紧收拾收拾钱回国内,香港韮菜少,别让别人把我当韮菜割了包馅。
1.融创中国。
2.中国金茂。
3.新城发展控股。
4.中国神华。
5.金沙中国有限公司。
6.澳博控股。
7.澳优。
8.IMAX CHINA。
9.中国平安。
10.招商银行。
11.中国建材。
12.中国生物制药。
13.石药集团。
腾讯、港交所、美团为主,然后AH两地差价大的科技、医疗为辅,如中芯国际、君实生物!!!!
港股便宜股很多,尤其是中字头的,比如港股一带一路的$中国中车(01766)$ 中国铁建,中国交通建设、中国中铁。内房股,$融创中国(01918)$ 等。净资产以下的券商股海通证券,0.3倍pb的不良资产公司,中国信达,通缩时期的不良资产到了货币放水时代有望成为香饽饽。还有各种低市净率的周期之母银行股。记得07年有个口号,人民币升值概念,人民币资产哪怕是垃圾也要买下来,现在以垃圾价格买入大国重器价值,不亏。煤炭价格暴涨,还有3-4倍市盈率,0.5pb以下的$兖州煤业股份(01171)$ 保险股,里还有伤我最深的中国太平,等众多保险
腾讯、阿里,小米,美团