比海天优秀多了。
毛利低净利低周转低,要不是比其他消费品更高的负债,才让ROE勉强能看,光目前的生意反映出来的财务指标并不见得这生意有多好,至于他未来转攻调味品是不是易如反掌我就不知道了,但是光目前的生意,我觉得根本没法跟海天比
油米面是必需消费品,无可替代。
行业盈利这么弱,金龙鱼都做到了70亿利润,可见能力多强。未来转攻调味品易如反掌。
米面的散装化程度还比较低,未来有很大空间。
一个稳定且有一定增速的赛道里面一个无与伦比的公司。这公司该怎么估值?有人觉得30倍合理,也会有人觉得100倍才合理。牛市决定股价的人是谁?是那些看100倍估值的人。
金龙鱼净利率10%,毛利率3%,挣的钱都是辛苦钱,价格和成本变化、行业竞争变化都有可能侵蚀较低的毛利率。归根结底,金龙鱼的成长性偏弱。近年来,金龙鱼将产品拓展到健康食用油等领域,对产品进行深加工,提高毛利率。普通食用油价格没有上调空间,米面行业集中度还可以提高。这个股pe暂时只能给20倍。