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#牧原股份4月月报解读#牧原股份昨日收盘后发布4月份销售情况简报，报告显示，2020年4月份，公司销售生猪124.7万头，销售收入39.90亿元；当月公司商品猪销售均价29.10元/公斤，比2020年3月份下降7.27%；商品猪价格整体呈现下滑趋势。
公告风险提示中提到，生猪市场价格的大幅波动（下降或上升），都可能会对公司的经营业绩产生重大影响。如果未来生猪市场价格出现大幅下滑，仍然可能造成公司的业绩下滑。
公布月报后，今日开盘牧原股份低开震荡，在板块指数上涨近2%的情况下该股几近平盘；从长期股价表现看，牧原股份年初至今累涨约40%，截止目前，滚动市盈率达25倍，总市值2730亿元，股价报123.83元/股。
那么，你觉得牧原股份还涨得动吗？简单说说你的理由。
@八万顷@大灰狼律师@享个豆腐@家居分析的柏毅@吴伯庸@心静如水_容大
@心中无股HK@种子一号@长风破浪_坚守成长@西湖-长线是金
牧原涨的动与否，短期关键点还是判断猪价未来是否可以继续上行？显然根据跟踪能繁母猪的数量，到今年下半年，三季度7-9月份将出现猪价的高点，总体来说，因为能繁恢复速度仍然很慢，今年和明年上半年大概率仍将维持高位运行。
长期看点，还是牧原的成长空间，低成本优势+核心种猪+自繁自养先入优势优先市场占有率的评估。
从4月出栏毛估估单月利润已经企及20亿，今年实现350亿利润的牧原还是很可以期待的，短期给10pe肯定不贵。长期来看，根据现金流折现的方式计算出来牧原的价值在4000亿以上，所以现在3000亿还不到牧原何谈涨不动？
市场总是有短期波动，我们要做的就是坐稳了：不因股价上涨而悔恨持仓少，不因股价下跌而骂娘
近期猪肉价格下降比较多跟消费端下滑剧烈有关，学校，餐馆，红白喜事等需求下降是非常明显的。随着学校开学，各行业陆续复工，管制放松，消费端会逐渐起来。猪价的下行，叠加猪仔高价，疫情持续，也会在一定程度上抑制中小散户扩栏。龙头企业融资渠道优势明显，目标更长远，会继续加大力度扩张，提升市占率。其实过高的猪价反而不好，太多中小散户会因为暴利而大肆扩张，同时也增加了疫情传播风险，另外猪肉事关民生，也会带来政策压制。
牧原独有的繁育体系，工业化养殖，能够长期低成本扩张。新希望则具有低成本融资优势，资源优势，产业链优势。中长期而言，他们空间都还比较大。$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$
牧原涨的动与否，短期关键点还是判断猪价未来是否可以继续上行？显然根据跟踪能繁母猪的数量，到今年下半年，三季度7-9月份将出现猪价的高点，总体来说，因为能繁恢复速度仍然很慢，今年和明年上半年大概率仍将维持高位运行。
长期看点，还是牧原的成长空间，低成本优势+核心种猪+自繁自养先入优势优先市场占有率的评估。
从4月出栏毛估估单月利润已经企及20亿，今年实现350亿利润的牧原还是很可以期待的，短期给10pe肯定不贵。长期来看，根据现金流折现的方式计算出来牧原的价值在4000亿以上，所以现在3000亿还不到牧原何谈涨不动？
市场总是有短期波动，我们要做的就是坐稳了：不因股价上涨而悔恨持仓少，不因股价下跌而骂娘
个人认为后续$牧原股份(SZ002714)$ 即使再上涨也是小级别的反弹行情了。
首先猪肉价格在2018年非洲猪瘟，2019年生猪存栏量下行猪价翻倍，已经经历了最强猪周期；
目前CPI数据已经回落，猪肉价在国家多轮储备猪肉的投放和春节的“翘尾”之后肉价出现了明显的下降趋势。
本轮消费股从复工复产到消费券目前估值已经超过了历史90%分位处于高估值区域，理性分析来看目前不适合买入猪肉股。
$牧原股份(SZ002714)$ 粑粑必须涨的动，一帮小弟都指着他带呢。
怎么讨论这个？嗯，还是看目标实现度嘛，目标的最终实现度越高，涨得越多，目标的最终实现度越低，涨得相对就会越少。如果万一目标最终在实现时大打折扣，那就不好说了。
涨不动了，高景气阶段结束了，牧原没有成长性，明年就要亏损了，都散了吧
1、猪肉价格下行已经成为确定趋势，不要抱有幻想
2、牧原财务造假嫌疑非常大，注意暴雷
3、牧原现在怎么看都不是介入时机，还不如双汇发展等食品股
“周期性”强的公司，难免要伴随商品的价格而上下起伏， $牧原股份(SZ002714)$ 不外如是。但是真正“伟大”的公司，都会突破“周期性”，走出自己的“多元化”道路，比如 $耐克(NKE)$ 。
我觉得目前来看，牧原还在努力中，还是受“猪肉价格”影响，所以我觉得应该不会再“大涨”了，如果猪肉价格不出现大幅度变化的话。
近期猪肉价格下降比较多跟消费端下滑剧烈有关，学校，餐馆，红白喜事等需求下降是非常明显的。随着学校开学，各行业陆续复工，管制放松，消费端会逐渐起来。猪价的下行，叠加猪仔高价，疫情持续，也会在一定程度上抑制中小散户扩栏。龙头企业融资渠道优势明显，目标更长远，会继续加大力度扩张，提升市占率。其实过高的猪价反而不好，太多中小散户会因为暴利而大肆扩张，同时也增加了疫情传播风险，另外猪肉事关民生，也会带来政策压制。
牧原独有的繁育体系，工业化养殖，能够长期低成本扩张。新希望则具有低成本融资优势，资源优势，产业链优势。中长期而言，他们空间都还比较大。$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$
高于预期，却遭砸，还带崩了其他质优猪。
周期股 目前看还在周期内 还能涨