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国家要求四大行业务下沉，加大普惠性金融贷款的力度，在连续两年增长30%的基础上2020年必须继续增长30%。
四大行扩大信贷要完成任务，业务确实开始下沉，他们给与的利率极低，信用贷低至4.35%。经营贷会低于4%。
雪球用户@云蒙 也针对此事发帖讨论：四大行迎战招行平安与宁波银行
那么现在问题来了，各大银行都在强调大力发展零售业务，这个时候零售是一片火海，四大行这个时候大力度用年化4%的利率去抢，他们对零售为主的银行会有多大的冲击？是否会抢走其他银行的客户呢？这次四大行PK股份行，你更看好谁？
$招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$$平安银行(SZ000001)$$建设银行(SH601939)$ $中国银行(SH601988)$ $农业银行(SH601288)$ $工商银行(SH601398)$
不应该是五大行吗？邮储银行地位的上升是不是被忽视了？
股份制看好$招商银行(SH600036)$ ；城商行看好$宁波银行(SZ002142)$ ；农商行看好$常熟银行(SH601128)$ 。银行是smart money配置最多的行业赛道，在相对充分合理估值下，比的是利润增速，大家投资买的不是规模而是弹性。宏观经济不会进入银行的报表，但是M2和不良率会进入银行的报表。M2增速8%以上，银行就是值得配置，关键是银行网点所在区域经济和区域M2，获客成本，客户质量，客户对价格的敏感性，以上三家各有优势。另外招行的加分点就是近期的基金投顾试点。
更看好四大行，比较抵抗风险能力更强。
长远来讲，银行的本质还是要看风控能力和管理能力，因此不能以简单区分四大行和股份制银行，从稳定性和确定性上，工行建行优，从成长性上招行等股份制银行更具灵活性。
我最看好招商银行。
招商银行诞生以来，开创了中国银行业的数十个第一：
创新推出了具有里程碑意义的、境内第一个基于客户号管理的借记卡——“一卡通”；
首个真正意义上的网上银行——“一网通”，第一张国际标准双币信用卡；
首个面向高端客户的理财产品——“金葵花理财”；
率先推出银行业首个智能投顾产品——“摩羯智投”，目前规模已超百亿，开创了中国财富管理领域“人与机器”、“线上线下”的融合服务新模式；
2018年，获得《亚洲银行家》评选的“亚太区最佳零售银行”奖项并位列亚太区综合排名第一，获得《亚洲银行家》评选的“中国最佳金融机构创新中心”奖项，与此同时，这已经是公司第9度荣获“中国最佳零售银行”，第14度荣获“中国最佳零售股份制银行”。
这个还用回答啊？ 胳膊什么时候能拧的过大腿
看好股分行，尤其是招行。
信用贷低至4.35%，经营贷低于4%，我想知道，这个利率能覆盖信用成本么？
银行本身就属于利润前置，风险后置的行业。
在当前背景下，加大业务下沉，如果日后不良爆发还是要用利润对冲坏账的。
四大行对公业务做惯了，像这样的业务他们估计很难做得来。
有资源储备、数据储备，乃至科技储备的，我就知道招行可以。
不知道邮储银行怎么样，希望高人指点
银行业始终是强者发话，弱者碾压的绞杀场。
觉得股份行之间无差异的，最好去债券市场看看各大股份行同级别债券的利率差（最近债市利率冲击性下行下不明显，建议看年前数据。）。
银行业永远比拼的不是谁更能赚钱而是比拼谁活的更久，因为每次银行业爆发危机的根源就是上一波银行繁荣荣周期的利润源。次贷危机就是一个典型。
所以四大行看好风控最严的建行，股份行看好有风控传统的兴业行
银行我只看招商银行
第一是坏账包袱，其它银行很重，招行基本解决了这个问题（招行坏账包袱轻有三个原因：1、处置更早。2、大理产生坏账的对公业务占比更低。3、低负债成本决定风险偏好更低）。没有历史包袱可以轻装上阵。所以成长性是明确的。
第二，看资本充足率。招商银行的业务发展模式是内涵式的，进一步扩充股本，摊薄股东收益的机会较低。而其它银行目前陷入‘规模化陷阱’。是什么呢？为了维持现有的市场地位，中小股份制银行不得不扩大规模。而对公、小微业务的信用成本高企，令得银行不得不提计大量的拨备，令得利润增速低于资产增速。为维持相应规模，只好发行新股。在估值较低的基础上，稀释了股东的价值。在这种状况下，别说成长性。每股收益能保持原有水准就求神拜佛了。
因此从业务的稳定性、成长性来考虑，零售业务占比较高、优势突出的招商银行，都明显较其它银行高出一筹。那么估值更高是不是理所当然呢？当然，其它行如果能够解决这两个问题，未来估值有进一步复修的可能。但目前来看，它们缺乏清晰的路径。