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#好想你出售百草味#$好想你(SZ002582)$ 2月23日晚间公告，拟通过现金出售的方式，向百事饮料出售郝姆斯（百草味）100%股权，重组构成重大资产重组。双方协商确定的企业价值为7.05亿美元，购买价款应等于基本金额加上调整金额。
交易完成后，公司营业收入大幅下降，2019年上市公司营业收入相较于交易前减少了82.31%；但归属于母公司所有者的净利润较交易前增长1355.40%。好想你将聚焦原有的红枣相关业务。
据了解，2016年，好想你以9.6亿元的价格收购百草味，如今出售价格为7.05亿美元；此外，当前好想你总市值约57亿元，那么你认为出售百草味对好想你是利好还是利空，你怎么看这笔交易？
直接赚40亿人民币，公司的操作很优秀，但这笔钱和我们这些mini小股东没半毛钱关系。我们即不能决定钱的来向，更决定不了钱的去向。早点远离这类公司才是上策。
1、截止2910年三季报，好想你流动资产都26.2亿，总负债才23.4亿。三年半前好想你9亿元收购百草味，如今49亿元卖掉百草味，好想你账上还将增加49亿现金，而目前好想你市值才48亿元。如果好想你破产清算，持有股票的股东都可以稳赚一笔。可惜好想你是不会申请破产的。
2、根据2018年好想你年报，其营收80％来自于百草味，百草味营收增长20％以上，红枣增速不到5％。冻干类三大产品也就清菲菲有点看头，不过营收占比还很小，2018年营收才7000万。没了百草味，好想你没什么想象力可言。
3、互联网零食竞争激烈，净利率不到5％，短期内无法指望靠百草味赚很多钱，而且百草味规模小于三只松鼠和良品铺子，互联网行业大鱼吃小鱼，在行业前两位也已经IPO 成功的情况下，百草味逆袭具有不确定性。好想你早早卖掉百草味算是落袋为安。
4、A股有很多低市净率的低增长公司，少了百草味，好想你差不多也就是一个烟蒂股。去年11月份买好想你股票的时候，好想你的市值才40亿，如今光百草味都卖了50亿，从价投角度看，我当初没有看错。但是目前我也不知道该应该如何估值，毕竟A股是个神奇的市场，惠发食品、来伊份、海欣食品这种业绩稀烂的食品行业股的市净率都在2倍以上，市盈率更是在100倍以上。
今天百草味天地板也反映了市场对好想你估值的不一致看法。
1、买、卖折腾几次，每次内幕知情人，偷偷赚大钱，散户被坑死。收购杭州公司前异动，一堆老鼠仓；出售杭州公司前异动，一堆老鼠仓。证监会不查吗？
2、短期利好，卖了49亿现金，使得PB降至0.75。会被短炒。
3、长期利空：失去了主营业务。没有正当、可持续的主营业务了。大量现金在垃圾董事长手上，和散户是否有关（会都分红吗？会转型开拓一个有前景的业务吗？），这个要打一个问号。
4、整个买卖过程中，肥了董事长和内幕交易者，坑了散户和百草味的原股东。
利好。
10不到买入的4年后卖50亿，平均一年赚10亿。 就把问题想简单点，不要搞那么复杂。
直接赚40亿人民币，公司的操作很优秀，但这笔钱和我们这些mini小股东没半毛钱关系。我们即不能决定钱的来向，更决定不了钱的去向。早点远离这类公司才是上策。
短期利好，长期利空。好想你现在的估值是由，百草味撑起，百草味作为线上零食top3品牌。把百草味卖了等于失去了，造血功能。
意味着又要回去卖红枣了，然而红枣又是一个刨除了中医「补血」概念之后，并不受欢迎的一种水果（事实证明也不补血，含铁量较低而且人体吸收率比较差，不是长得红的东西就补血），但是考虑到中医药大健康产业是中国很重要的支柱产业（GDP贡献大于3%，增幅20%左右远高于总GDP），郭嘉肯定会继续加码鼓励这个行业，所以好想你仍然可以发力营养食品，补品、中药材；另外菲菲这类冻干也是拿捏了孕妇对营养的需求在不断增长（参考从前坐月子疯狂吃鸡蛋等不合理行为）。上述大量的例子证明了好想你剥离了百草味，在市场上仍然有一战之力！4年赚40亿证明了管理层的眼界和能力，换取大量现金在研发新产品之余还可投资理财产品变身零食大奶牛，2020年财报直接爆表，按照这个计划，2021年可以尝试收购承德露露，2022年上半年收购养元，进一步巩固自己「补」的价值，本来按照流通市值换算的小市值，未来冲击万亿市值也未尝不可，希望现存投资者拿好了，观察的朋友们也可以直接入手了，1900块钱以下都是安全边际，未来十年保守估计翻170倍，那年你错过了茅台，今年不要再错过好想你了
从成长股变成了烟蒂股。短期会涨，长期会跌。
持股好想你来来回回做了一年多了，今天看到这个消息真是震惊了，毕竟以前每次炒作都是因为休闲零食的概念。个人观点认为是好事：
其一，百草味本来就是好想你的投资，也是两个班子在管理，尽管后来有公开说合作开发新业务，但是卖了之后依然不耽误合作，甚至还有了钱合作；
其二，好想你公司管理层其实对自己的定位还是比较清晰的，一直都把众人不看好的红枣业务看做立身之本，甚至盈利和营收不好的时候也这样，卖了百草味后能有更多的资金聚焦主营业务，甚至进行产业链的并购，管理层在自己熟悉的领域相信会有更大的作为；
其三，百草味如同三只松鼠一样，其实本身的盈利性也不是很高，甚至毛利润未必有红枣加工企业，而且受经济波动较大。没有了百草味，好想你本身的红枣业务也是属于农副产业，同时本身也有期货大宗商品作为价格的对冲，保证成本的一定程度的稳定，只要公司能努力开发出心的产品，好想你枣本身的品牌价值还是存在的。
1.对好想你长期肯定是利空，短期账上多了很多现金，爽。
2.百事拿下百草味那意味着百事在国内打算进军坚果产业，百事有完善的供应链体系。百事在国内主要是膨化业务和冲调业务都是处于行业顶尖地位，以百事在国内的地位，接下来百草味的货将在线下全面铺开，打进各个渠道，有发展为百事另一张王牌的潜力，对洽洽会是个考验，对三只松鼠将会是全面的利空消息，两个同质化最严重。好刀，要在实力强劲的人身上才能发挥作用。
桑心！我去吃三只松鼠了，不会再想你了。[好逊][好逊]
从2016年以9.6亿元的价格将百草味收入囊中，到如今以近50亿元的价格出售，在不到四年的时间内，好想你收购百草味的回报成几何倍增！
不论是从生意的角度，还是从资本运作的角度来看，这绝对是一笔划算的买卖；尤其是在当前金融去杠杆的背景下，从财务角度看，或突显和放大了本次交易的另一种价值。
交易完成后，在资金用途上好想你将偿还部分银行贷款，降低资产负债率和财务费用，有利于更进一步改善公司财务状况，提高公司抗风险能力，并有利于增强好想你后续的融资能力，为好想你的持续发展提供保障。