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今天，前期连续大涨的半导体板块出现大幅下跌，其中$兆易创新(SH603986)$ ，$北京君正(SZ300223)$ ，$卓胜微(SZ300782)$ ，$北方华创(SZ002371)$ 等均大跌，成立半年就涨幅超过50%的半导体50ETF今日下跌2.01%。
从行业基本面看，我国半导体市场规模已居世界前列，相关领域也有较快的发展。然而核心链条自给率较低，目前半导体国产替代的趋势比较明确。从股价表现看，大多数半导体明星公司19年均实现较大涨幅，许多股票已经翻倍。
乡亲们觉得，当前半导体行业估值是否有泡沫？还值得投资吗？
集成电路半导体是国家重点扶持的朝阳行业，大基金万亿级别入股就别谈什么业绩之类的空话，按照国家的思路一路前行便是。
如果说半导体没有泡沫我肯定不信，因为估值这个东西本是就是预期，预期本身是情绪的反应，所以从现在看半导体是有一定泡沫的。但泡沫到底有多大，或者说我们要判断的是预期是否能被证伪。
比如兆易，北京君正首先这两个公司的创始人朱一鸣和李强都是很优秀的管理人。他们所在的半导体企业本身是因为产业链重塑，这些企业在国内的领域都算是不错的企业，但和兆易和镁光、三星比，就好比拿大学生和小学生对比。兆易公司给到600亿不便宜了，这个公司如果在300亿左右我觉得有投资价值。
此外，我们看这种科技类公司不能用看消费的眼光就看待这类公司，毕竟他们增速不是线性的。举个例子，圣邦这个公司创始人都是TI出来的，前年的时候企业还是在和华为谈降价进入体系，而现在是华为给料号让他们一起开发。就好比，大学教授亲自辅导小学生，如何不让人给高估值？只是我们确实也要知道，不可能有那么多好公司出来。
半导体里我现在认为相对安全一些和业绩最确定的是韦尔股份，有可能发展好的是韦尔和汇顶。
大部分都是类似长电和华天一样的代工厂，靠的是人力密集型赚钱，利润极低。说是高科技企业，实际上就和服装加工厂一样，没什么高技术含量，不可能享受高溢价。真正半导体等高科技企业是人才+资金。而要成为独角兽就必须是创新人才，公司才能享受高溢价。不是靠金钱收购一两个公司就能做到的，而创新人才不仅是在中国稀缺，世界也稀缺。这轮半导体炒作的缘由是MYZ，目前环境有所改善，因此炒作有所退潮。即使将来环境又发生恶化，半导体公司的业绩也难有提升，只是炒作。偌大的国家也就一个华为，目前还是被掣肘。华为的科技人才应该国内第一，它不仅有国内的还有少量国外的人才。等到中国出现一批理工类诺贝尔奖获得者后，那时就自然有创新的环境体制理念。当然也许在未来几年半导体产业中也会出现一两家类似富士康样独辟蹊径的代工厂，但还是无法享受高溢价。
轮动速度挺快，从强势股补跌到现在，主流板块就剩银保还没涨够了。上证50滞涨约2%。等招行新高后，一轮结束。后面如果上证指数向上，金融大概率率领白马冲关；如果指数继续震荡，还过债的医药白酒和银行大概率重新走强护盘。
像半导体，5G这种热门板块，作为国家主导支持大力发展的行业，未来几年仍会有可观的涨幅
科技类经常暴涨暴跌 一直都有泡沫
根本不用讨论，大胖子一眼就看出了，哪用称重量？
好无聊的问题啊，最近的问题都涨了值得买？！跌了是否卖？！
标题需要加问号吗？泡沫大的到了三万英尺的高度！！！