【悬赏】妖气太重！漫步者的基本面能够支撑其今年的股价涨幅吗？

流下了羡慕的泪水

撑是撑不住的，但是炒还是要炒的

流下了羡慕的泪水

股价已经创新高，机构不断卖出，后市只要出现一根避雷针形态的K线就到顶了！漫步者的pe今天为止已经达到140多了，同行业中普遍都是30多PE的，其只是炒作概念，基本面并没有多大变化，回避为好！

漫步者有一定的成长性，从中报就可以看出公司在发行多款TWS耳机后营收快速上涨并带动营收拐点出现，从去年起$漫步者(SZ002351)$ 就加大了无线耳机的研发投入。在第三方机构测评中漫步者TWS1表现好于华为等国产耳机产品，由于定位主要在中端市场，迅速抢占了中端及以下市场的份额。
    从基本面看公司明年即使业绩翻倍上涨市盈率也接近百倍，安全边际几乎不存在，无法支撑股价的涨幅，但是妖股从来不看基本面，猜测它能涨到多高一是看监管层是否有严厉的监管措施，二是创业板处于年内高点附近，游资畏高的心理作祟人气板块带动创业板整体下跌。

撑是撑不住的，但是炒还是要炒的

2019年年底的话，公司的利润应该1-1.3亿之间，我们保守估计在1亿左右，对应现在的市盈率达到了140倍，显然有点高了。2020年预计可以达到2个亿左右，市盈率将下降到70.5倍，即使2021年还可以保持一定程度的上涨，公司的股价现在显然已经有一些泡沫了，涨到20以上后，泡沫热点炒作，散户接盘的迹象很明显

漫步者确实面临TWS的一次机会。在苹果AirPods推向市场后，TWS的生产商面临的一次风口。不过，以漫步者当前150亿市值，当前预计1亿左右的扣非净利润是无法支撑的，需要来年7.5亿的扣非净利润才能撑起来，按照其历史最好水平10%的利润率，即意味着75亿的销售额，而这个市场总体份额估计也就千亿，这就不是漫步者可以达到领先的了，苹果依然占据50％以上的市场。从京东TWS的品牌来看，供应商超过500家，说明这个行业的竞争非常激烈，其核心部件蓝牙耳机芯片的价格，珠海杰理和中科蓝讯已经从1.6美元降到1.6人民币一颗，功耗降至10Am以下了，说明待机时间不断加长，由此，也引爆这个市场，不排除明年TWS将进入惨烈的价格竞争状态，除非能成为几大手机厂商贴牌的供应商，才能拥有稳定的产量。漫步者在这方面一直不具有优势，对上下游的溢价能力一直不够强，手机厂商虽需求的高速增长，但由于较长的账期，回款不好，会进一步加剧漫步者的资金链紧张程度，因此，漫步者在这场竞争中没有太明显的优势。最后，话说回来，TWS这个行业门槛不高，国内竞争者云集，漫步者拥有了先发优势，但是很难拥有持续领先优势，那么最后，股价将会跟着市场份额一起掉下来，见好就收吧，大股东尚且如此。

看基本面你就输了

最终还是一地鸡毛的

不能，出来混早晚是要还的！
优秀企业，股价暴跌，有安全边际，才是好企业+好股票，此时抄底买入，是真正的价值投资。
行情火爆，投资者热血沸腾，股价大涨，估值泡沫巨大，无论基本面多么优秀，都是好企业+坏股票，此时追涨买入，是伪价值投资。

谁在乎呢？炒就完事了，至于砸谁手里，看谁想捞一把。