| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：39 | 喜欢：21 |
建议研究仔细点。去年上半年净利润3.05亿元，今年上半年净利润3.14元，账面数字的同比增幅不高。但是，仔细研究，今年为了销售处裂变，增长了1倍到67个，费用增加了2000万；同时为了厂房建设，现金用于银行理财的投资收益，同比去年少了1650余万元。 如果不考虑为了长期增长投入的销售费用，和为了新建厂房而减少的银行理财投资收益，今年净利润至少增加3650余万元。 假如销售费用和去年上半年保持一致，同时都扣除银行理财带来的投资收益，去年同期的经营性实际利润，应该是2.788亿元；今年上半年的经营性净利润，应该是3.244亿元。 因此，2019年上半年的经营性净利润，和2018年同期相比，应该是16%的同比增长幅度。
小明，你辩驳得再多，不可否认的事实就是：1.提价10%，但是净利润增长并不大，那意味着它的销量，注意是销量（产品质量吨数）肯定是没什么增长，甚至是下滑咯。2.它的销售费用，虽然说是相，对于去年来说是非经常性费用，但是他这个费用相对于以后的年份来说，可就是经常性费用了。3.据此两点展望将来，形势非常不乐观了，这种情况下是不可能给到35倍的市盈率的。
所以，朋友，当你没有研究透一个公司之前，切莫随便发表过度的言论，好歹在你名下还有这么多的粉丝，可能要承受估值下降的压力咯。
这一次我感觉我们两个的肯定是非常的相似：好公司做一点转变，依然是好公司，但是以的历史情况来看，可能性不大…