银行股很适合追求稳定收益的投资者，股息加上潜在的打新收益，年化收益至少在10%以上了，不过雪球高手众多，看不上这点收益
银行的永续增长的价值被市场显著低估了。
在现代社会，银行是金融体系的核心，只要经济在增长，货币就会增长，银行就会有增长。而且银行的资产全部是货币资金，通用性很强，不会像有些产业，被淘汰以后，资产全部作废。
2007年的时候，中石油一年净利润1300亿，工商银行一年净利润才800亿。十年过去了以后，工行一个季度的净利润就已经800亿，而中石油还在几百亿利润的范畴里挣扎。时间越长，越显示永续增长的力量。
我个人认为，其实这才是正确投资思路，我们看好一家上市公司，买入上公司股票作为他的股东，坐等他们的分红。
有一个传闻，贵州人每年都会那一部分钱去买茅台的股票，香港人民都把养老金买入了汇丰银行。求得都不是赚一个股票差价，而且稳定的分红。所以，我个人认为这才是正确的价值投资的思路。
从监管的方向看，禁止铁公鸡，已经在正确引导上市公司的行为了。感觉银行作为金融市场的排头兵，应该还会保持着这种势头。
换到我个人投资来看，我觉得还是得看需求。那种伤筋动骨的钱，我会愿意买高股息的个股的；但是还是会拿出一些不太伤筋动骨的钱去博弈一下。比例的话，7：3吧。
我认为银行的高分红是可以延续的。银行是一个进入壁垒高、客户黏性强的行业，政府为防范金融风险，对银行的监管力度大且严格。未来随着长期的货币宽松，银行业的资产规模和利润增长几乎是必然的，加上国资背景大股东占比极高，即便从大股东的角度考虑分红也不会减弱。当股息率足够高，市盈率、市净率足够低的时候，我会买入高股息银行股并长期持有。事实上本人持有银行股已有三年。
银行股在5年后的牛市可以翻几番？
1、银行是好生意，只要他不干傻事。工农中建交，没有干傻事的动力，也没有干傻事的能力----被管的死死地。
2、ROE大于10%。
3、PB小于1。
3、分红约3~4%，相当于钱存银行的利息。
4、5年后净资产按ROE=10%计算，为现在的161%，牛市PB=2~PB=3可能不？
5、按现在PB=1，五年后PB=2计算，市值为现在的322%，按PB=3计算，市值为现在的483%。
6、五年后还是熊市，那就等着，就当钱存银行了，只要耐心牛市一定会来的。
7、担心的是明年就是牛市。
五大行，其实交行早已经出局，招行取而代之。11家大国股行，华夏也已经出局，北京银行、上海银行取而代之。可以问问金融圈朋友我说的对不对。说回主题：
银行股分红比例这个问题其实很简单，既然以追求股息为目做价值投资的话，那直接用DDM模型去做一个估值不就结了？我把12年以来所有银行股做了横向一个比较，很明显：
第一，五大行的分红比例2倍高于行业均值（17%），约30%左右，11家大国股15～25%，其他0～10%——分化很整齐。可判断，DDM模型对五大行是有效的，估值曲线和价格曲线的趋势基本一致，见图底。而小银行就算了，最好别买，包商银行事件出了后，规模和利润更加受限。
第二，股利折现后，发现几乎估值是实际价格的一半，就是说，所有的银行股都已经高估，没有投资价值。这里用的经典DDM模型，财务数据wind，有兴趣可以试试。
第三，考虑到现在现代银行中间业务收入相对利息收入占比越来越大，引入剩余价值模型来估值（RE）。发现很多银行股其实还是低估的，比如招商、浦发都有持有价值，而我更偏爱招商。
【划重点】与其为了分红股利去持有高估的四大行，倒不如选择利润增长空间更大的股份制银行。至于如何进一步精算估值、选哪家，我需要关注加100个赞。关键银行股太稳了，没有绝对的好坏，只有优中选优。 $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ $招商银行(SH600036)$
分红稳定从一个方面反映出企业经营稳健，盈利可观，虽然我持有的都是基金，但银行股还是很看好的。
我目前的持仓没有金融公司，主要不是因为银行股不好，而是我分析企业年报的能力有限，暂时还不会分析金融公司的财报。但看分红稳定的银行股，毕竟企业如果经营不利，怎么可能连续多年稳定分行。
既然是做投资，那股息率毫无疑问是考虑的重要因素。
银行板块估值低，经营稳健，又有银保监会和财政部两个部门时刻监管。
论生意、论监管、论自律，都应该算是一门好生意。
投资者再从中优中选优，不难找到符合自己标准的银行。
我个人推荐：
1.招商银行AH。
2.建设银行AH。
3.工商银行AH。
值得买啊，比银行理财好多了，每年稳定高分红，值得拥有
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