勉强混进前十$乐普医疗(SZ300003)$
1、李国飞:全面反思腾讯的战略
作者:@李国飞
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摘要:我认为,腾讯3Q大战后所制定的这个战略,不排除在当时有其合理性,但时至今日,已经暴露了非常严重的问题,要尽快加以调整。我们从数据这个维度来分析这个战略的缺陷,会特别的简单和清晰。
2、宋城演艺成长观察:“一定”解千忧
作者:@湖湘一鳄
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摘要:宋城演艺处在一个人们生活水平不断提高,旅游开销越来越大的好行业,事实已经证明企业本身非常优秀,经营模式是建好项目,收现钱到手后游客再旅游,现金流非常好,更难得的是别人还学不来,这保障了企业能够快速良性发展。
3、东阿阿胶:如何看待市场的三个分歧
作者:@被解放的mogwai
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摘要:东阿阿胶是中华老字号,产品有护城河,也基本不会受到开放外资、经济周期的影响,目前估值也基本被打到了历史低位。东阿阿胶面临的问题主要来自于行业和自身,市场对其分歧主要集中在:原材料驴皮紧缺如何解决? 产品价格还能涨价吗?市场未来空间潜力还有吗?笔者通过推演,来试图理性看待这三大疑点。
4、三聚环保实地调研深度报告:我跨过半个中国去看你
作者:@格菲工作室
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摘要:公司由原来挣工程的钱开始逐步转型挣技术和运营的钱,可以说,收益更加持续、稳定;而且客户一旦运用了三聚的技术,短期之内,不会进行技改,公司收益也有相应保障。
5、清仓长城汽车,低头认错
作者:@山人字有妙计
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摘要:在汽车这样充分竞争的行业,一旦陷入行业困境,反转不是不可能,而是非常困难。到目前为止,长城的转型之路不说失败,至少是并未成功。只能寄希望于许多确定性并不高的事项上,比如汽车行业再次进入一个高景气周期,WEY能够势如破竹在接下来稳定在2万台以上,哈弗能够止住跌势甚至重现辉煌,新发布的产品能够大放异彩,与宝马的合作能够带来出色的财务表现。而仔细考量,这些预期中的任何一个都缺乏足够的支撑,没有一个能说服我继续坚守。尤其是WEY的销量在去年一阵高歌猛进后,今年明显进入了停滞,这个最令人忧虑。
6、重磅 | 广誉远财务迷局
作者:@市值风云APP
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摘要:从现金流角度看,广誉远2008年-2018年经营活动现金流净额均为负,只有2009年勉强为正,2014年-2017年业绩快速增长的同时经营现金流净额亏损随之扩大到负1.84亿,与净利润2.5亿完全不匹配。
7、学而思的天花板
作者:@进击的小牛
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摘要:为了保持50%的收入增速,假设学费每年涨3%(高压监管下,只敢涨这么多吧),其余45%都要来自招生人次增长。120万 x 1.45 x 1.45 x 1.45 = 366万名学生。这占到了目标客群 (四千五百万学生)的百分之八。全国市占率百分之八有多难?学而思新东方在北京市场深耕多年,市场份额合计也只是20%上下。
8、贵州茅台漂亮财报背后的隐忧
作者:@董宝珍
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摘要:在贵州茅台的渠道体系中,存在着一个追涨杀跌的投机炒作力量。这个力量在贵州茅台价格上涨的时候越涨越买,越涨越囤积,追涨和囤积推动了价格进一步的上涨,进一步地上涨到某个高位无以为继的时候,因为某个外部因素的刺激,泡沫破裂,然后价格急速下跌。之前囤积性的需求和炒作性需求,不断地在下跌的过程中抛出,从而又推动了更大的下跌,最后价格跌到极其罕见的地步,这就是从2012年以来贵州茅台酒价格周期波动的根本原因。这种极不正常的周期性巨幅波动,是渠道存在严重问题,渠道中的问题已经成为贵州茅台公司经营的隐患。
9、一个股东眼中的招商银行企业文化
作者:@二郎基金
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摘要:招行在对客户、股东、员工,都在不断努力实现多方的最有优化方案。一个好的企业,必须有好的企业文化支撑。这个是财务报表外的真功夫,没有一个企业能做假的。所以,我一再强调,要深入了解一个企业,必须了解这些报表外的东西,这样才能避免踩雷。
10、漫话乐普医疗2018年中报
作者:@齐恒辉
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摘要:回看乐普历年年报,2014年以来的发展可以从两个脉络去理解:第一个脉络是经营层面,战略明确地从一个器械公司转化成为了一个平台型公司;第二个脉络是财务层面,以降低资产的收益率为代价换来了收入和利润的快速增长。
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