好久不见!结合A股暴涨暴跌的尿性,三年10元我觉得有点保守了,京东方的未来实际上已经是非常确定了,最大的不确定性就是股权增发,这是一把始终悬在京东方小股东头上的一把达摩克利斯之剑,京东方游离在上市公司之外的股权太大了,而管理层对于这点又是三缄其口不肯做出任何承诺,管理层视乎不仅不关注股价反而有压股价的嫌疑,相反TCL的李东升对股价倒是很上心,通过公开场合表示三年内没有股权融资的计划。
京东方现在出货给华为的柔性屏大概550元一片。
未来肯定越来越便宜。
我估算如果京东方四条柔性屏线都满产。
最高出货2.5亿柔性屏。
即是一片300-400元。
仍然有不错的净利润。
好久不见!结合A股暴涨暴跌的尿性,三年10元我觉得有点保守了,京东方的未来实际上已经是非常确定了,最大的不确定性就是股权增发,这是一把始终悬在京东方小股东头上的一把达摩克利斯之剑,京东方游离在上市公司之外的股权太大了,而管理层对于这点又是三缄其口不肯做出任何承诺,管理层视乎不仅不关注股价反而有压股价的嫌疑,相反TCL的李东升对股价倒是很上心,通过公开场合表示三年内没有股权融资的计划。
1.屏幕方面amoled和microled甚至LCD是可以互换的,A屏在显示上和他们在小屏幕上显示效果差异不明显。
2.柔性屏幕的重点在于柔的应用,困难不在屏幕,在于应用环节,如内部线路柔性,电池柔性,元器件微型化等,触摸屏幕最后还是依靠玻璃保护,硬和柔没多大区别。所以柔性最大的应用在非频繁触摸上,也就是电视、显示型的设备上,这部分BOE和LG水平差距还是较大的。
3.M屏不具备竞争优势,估计很长一段时间是起不来的。目前最大的竞争就在于高清LCD上,过去由于LCD封装结构复杂,更厚更重,如今超薄高透玻璃也成熟了,所以在重量上LCD和A屏差距又减小了。而A屏幕的主要产能都集中在手机屏上,例如BOE最大的A屏也就是G6的尺寸。天马、维信诺、和辉最大的也都是G6,这一部分扎堆很严重,所以竞争也是异常激烈的,价格下降很快。
4.从大的需求上讲,电视和电脑的销量每年都在减小,手机的销量也在持续下降。总需求是下降的,价格也是下降得,市值要突飞猛进,除非竞品死个几家,否则是很难增长的。
好文!感谢LZ分享,同样坚定看好京东方,不过我不太认同“显示屏是万物互联时代的核心器件”,感觉芯片、人工智能、云服务的价值都大于屏,屏主要是个呈现形式。过去几年智能手机发展如火如荼,而屏厂并不是其中最大赢家,三星最赚钱的部门也不是显示。京东方已经有四条柔性屏生产线,价格只会越来越低,不太可能卖上1000。对于京东方其他两块业务布局,医疗和智慧系统的大方向不错,但公司业务目前体量太小,这两大市场从业公司众多,京东方是否具有足够的竞争力?还需要继续观察。
1、OLED屏价格想的太高了,京东方对三星、苹果、华为这些大客户的出货价不高(同样的屏,比小客户更低的价格),同时OLED屏良率、产能爬坡目前还很艰难;2、忽略了LCD屏价格下滑的趋势(以55寸为例,17年低150美金一块,现在大概7、80一块),京东方的LCD现在赚的钱主要以Monitor、Maker产品为主,TV价格下滑严重几乎不赚钱了甚至部分产品亏钱,随着10.5代线上量,LCD价格将进一步下滑;3、车载、健康医疗板块还未成熟,建议边走边看。
对于柔性屏的价格,我没有这么乐观。
京东方现在出货给华为的柔性屏大概550元一片。
未来肯定越来越便宜。
我估算如果京东方四条柔性屏线都满产。
最高出货2.5亿柔性屏。
即是一片300-400元。
仍然有不错的净利润。
1.屏幕方面amoled和microled甚至LCD是可以互换的,A屏在显示上和他们在小屏幕上显示效果差异不明显。
2.柔性屏幕的重点在于柔的应用,困难不在屏幕,在于应用环节,如内部线路柔性,电池柔性,元器件微型化等,触摸屏幕最后还是依靠玻璃保护,硬和柔没多大区别。所以柔性最大的应用在非频繁触摸上,也就是电视、显示型的设备上,这部分BOE和LG水平差距还是较大的。
3.M屏不具备竞争优势,估计很长一段时间是起不来的。目前最大的竞争就在于高清LCD上,过去由于LCD封装结构复杂,更厚更重,如今超薄高透玻璃也成熟了,所以在重量上LCD和A屏差距又减小了。而A屏幕的主要产能都集中在手机屏上,例如BOE最大的A屏也就是G6的尺寸。天马、维信诺、和辉最大的也都是G6,这一部分扎堆很严重,所以竞争也是异常激烈的,价格下降很快。
4.从大的需求上讲,电视和电脑的销量每年都在减小,手机的销量也在持续下降。总需求是下降的,价格也是下降得,市值要突飞猛进,除非竞品死个几家,否则是很难增长的。
好文!感谢LZ分享,同样坚定看好京东方,不过我不太认同“显示屏是万物互联时代的核心器件”,感觉芯片、人工智能、云服务的价值都大于屏,屏主要是个呈现形式。过去几年智能手机发展如火如荼,而屏厂并不是其中最大赢家,三星最赚钱的部门也不是显示。京东方已经有四条柔性屏生产线,价格只会越来越低,不太可能卖上1000。对于京东方其他两块业务布局,医疗和智慧系统的大方向不错,但公司业务目前体量太小,这两大市场从业公司众多,京东方是否具有足够的竞争力?还需要继续观察。
1、OLED屏价格想的太高了,京东方对三星、苹果、华为这些大客户的出货价不高(同样的屏,比小客户更低的价格),同时OLED屏良率、产能爬坡目前还很艰难;2、忽略了LCD屏价格下滑的趋势(以55寸为例,17年低150美金一块,现在大概7、80一块),京东方的LCD现在赚的钱主要以Monitor、Maker产品为主,TV价格下滑严重几乎不赚钱了甚至部分产品亏钱,随着10.5代线上量,LCD价格将进一步下滑;3、车载、健康医疗板块还未成熟,建议边走边看。
三年前,厉害
往后看,国内厂家京东方A和TCL的市场份额是通过蚕食掉韩国和台湾企业逐渐提高的;当两家的所有产线正常运行时,出货量是稳定增加的。万物皆周期、屏幕价格有下降周期、也就有上涨周期,比如最近日本和韩国的贸易摩擦,有没有可能刺激屏幕价格上涨?有没有可能来个双击?$TCL集团(SZ000100)$ $京东方A(SZ000725)$
不务正业,老陈该学纳德拉当机立断,该砍的砍,该减记的减记,专注主业
可以的,可以增发,不断再融资
强周期股,用利润高点给30倍pe,墙都不扶就扶楼主
另一个细分大市场是超高清4k/8k显示行业,国家年初推出了超高清发展三年行动计划,目标是万亿产业。