欧菲光这个特殊标的,对于大多数人是一个大考。能够陪伴欧菲光走过至暗时刻,并且在欧菲光上跌倒并且爬起来的人,可以称之为真正的价值投资者,这个是我几年前说过的。通过这个过程,收获的不仅仅是物质财富,更重要的是正确的投资理念。不要感谢本人,应该感谢的是自己,能够坚持下来的,其实并不是本人的文字或者观点,而是你对于这些观点产生一定程度的认可和共鸣,如果没有这个认知基础,是无法坚持下来的。$欧菲光(SZ002456)$
欧菲光这个特殊标的,对于大多数人是一个大考。能够陪伴欧菲光走过至暗时刻,并且在欧菲光上跌倒并且爬起来的人,可以称之为真正的价值投资者,这个是我几年前说过的。通过这个过程,收获的不仅仅是物质财富,更重要的是正确的投资理念。不要感谢本人,应该感谢的是自己,能够坚持下来的,其实并不是本人的文字或者观点,而是你对于这些观点产生一定程度的认可和共鸣,如果没有这个认知基础,是无法坚持下来的。$欧菲光(SZ002456)$
苹果手机的领先优势已经不复存在,苹果采用何种技术国内未必会跟随,相反HW采用何种技术,国内跟随不在少数,如可变光圈,超微距长焦。本人是搞技术的,从技术角度来看,COC材料解析度和玻璃非常接近,镀膜容易,加工费用低廉,畸变一致性好,因此被广泛使用的可能性很大,否则HW不会专门申请COC材料专利。而且现有镜头制造设备可以通用,无需增加设备投入。所以COC材料镜头而非玻塑混合镜头是更佳的演进方向,当然这只是个人看法,实际情况也许并非如此,当然在对于未来预测时,哪个是最优解,哪个是次优解,这个必须搞清楚,虽然最终方案也许并非最优解,但是分析思路不能混乱。
另外用自己的思维分析来推测别人的思维,这是不少人的习惯,如果能够客观一些,看问题就会更加全面一些。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$
没有矛盾,国内玻塑镜头是小众产品,国内产能和现有市场需求配套,如果大规模推开,上亿甚至数十亿片的需求,产能需求膨胀,单吊联创一家可能性极小,需要两到三家一起提供,至少舜宇和欧菲光有扩产或者外包信息。如果产业链有这么大动作,不可能没有信息传递出来。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$
当初欧菲光跌下来的时候,一直觉得它不是永远起不来的那种。只是没想到坠入这么大一个坑才爬起来。情绪低靡的时候也讥讽过牛大,都知道的,牛大按摩。好了,这个糟糕的经历总算是过去了。以后也不要再有了。
三年前,联创电子和华为合作过玻塑镜头,后来华为被制裁告吹。现在华为手机活过来,加上iPhone16要用玻塑镜头,华为肯定也会重新和联创电子合作,因为芯片华为肯定赶不上苹果了,必须要找其他卖点
在经济学领域,有一个名词叫做“撇油效应”,也就是说通过先发技术占领市场,可以获得最肥美,利润最高的部分。后面油水越来越稀,利润被平均化,被摊薄。的确,在玻塑混合镜头和8M镜头和模组方面,联创的确有先发优势,但是在电子行业,如果这个先发优势不能在短期内扩大,占据市场的主流地位,这个优势将很快被速度更快的同行赶上甚至超越,特别是如果这些同行的基础更加扎实,技术更加全面,所以联创虽然起了大早,但是并没有尝到撇油效应中的肥美味道。虽然市场众口一词的是消费电子行业没有什么技术技术含量,技术壁垒,但是消费电子的巨头一旦形成,其它竞争对手就很难超越,以光学镜头为例,LG和三星电子,这两个苹果和安卓两大巨头,同样也是特斯拉的车载镜头模组的垄断性供应商,地位无可动摇,同样大力光是TW市场多年的镜头股王,这些都说明了消费电子行业还是有着无形的技术壁垒,这个壁垒一旦形成,后续的竞争者很难追赶。当然这个壁垒并非无特例,其中欧菲光以超常规的速度从后发者成为领先者,应该说是行业为数不多的特例,但是这个欧菲光这个逆袭的特例并没有普遍性,大多数企业几乎都是原地徘徊,规模总是长不大,这里面还是有让人深思的地方。当然很多人看好联创,是因为有欧菲光这个先例,同样联创也有两项先发技术,也会重演欧菲光逆袭的故事,至于这个愿望能否实现,就看各位的眼光和运气了。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$
我也感谢牛大,下跌路中的按摩很好,少一点点信心也拿不到现在,希望小欧一直涨下去,让下跌中一路补仓的人赚出第一桶金。至暗时刻已过,下跌三年,也可以上涨三年,五年,与公司共成长。
真正的价值投资者,我觉得不会在欧菲光跌倒的时候坚守,那时候价值是下降的。跌透了可以坚守,现在更值得,现在是价值增长最迅速的阶段$$赛力斯(SH601127)$ $欧菲光(SZ002456)$