不执无漏 的讨论

苹果手机的领先优势已经不复存在，苹果采用何种技术国内未必会跟随，相反HW采用何种技术，国内跟随不在少数，如可变光圈，超微距长焦。本人是搞技术的，从技术角度来看，COC材料解析度和玻璃非常接近，镀膜容易，加工费用低廉，畸变一致性好，因此被广泛使用的可能性很大，否则HW不会专门申请COC材料专利。而且现有镜头制造设备可以通用，无需增加设备投入。所以COC材料镜头而非玻塑混合镜头是更佳的演进方向，当然这只是个人看法，实际情况也许并非如此，当然在对于未来预测时，哪个是最优解，哪个是次优解，这个必须搞清楚，虽然最终方案也许并非最优解，但是分析思路不能混乱。
另外用自己的思维分析来推测别人的思维，这是不少人的习惯，如果能够客观一些，看问题就会更加全面一些。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

没有矛盾，国内玻塑镜头是小众产品，国内产能和现有市场需求配套，如果大规模推开，上亿甚至数十亿片的需求，产能需求膨胀，单吊联创一家可能性极小，需要两到三家一起提供，至少舜宇和欧菲光有扩产或者外包信息。如果产业链有这么大动作，不可能没有信息传递出来。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

在经济学领域，有一个名词叫做“撇油效应”，也就是说通过先发技术占领市场，可以获得最肥美，利润最高的部分。后面油水越来越稀，利润被平均化，被摊薄。的确，在玻塑混合镜头和8M镜头和模组方面，联创的确有先发优势，但是在电子行业，如果这个先发优势不能在短期内扩大，占据市场的主流地位，这个优势将很快被速度更快的同行赶上甚至超越，特别是如果这些同行的基础更加扎实，技术更加全面，所以联创虽然起了大早，但是并没有尝到撇油效应中的肥美味道。虽然市场众口一词的是消费电子行业没有什么技术技术含量，技术壁垒，但是消费电子的巨头一旦形成，其它竞争对手就很难超越，以光学镜头为例，LG和三星电子，这两个苹果和安卓两大巨头，同样也是特斯拉的车载镜头模组的垄断性供应商，地位无可动摇，同样大力光是TW市场多年的镜头股王，这些都说明了消费电子行业还是有着无形的技术壁垒，这个壁垒一旦形成，后续的竞争者很难追赶。当然这个壁垒并非无特例，其中欧菲光以超常规的速度从后发者成为领先者，应该说是行业为数不多的特例，但是这个欧菲光这个逆袭的特例并没有普遍性，大多数企业几乎都是原地徘徊，规模总是长不大，这里面还是有让人深思的地方。当然很多人看好联创，是因为有欧菲光这个先例，同样联创也有两项先发技术，也会重演欧菲光逆袭的故事，至于这个愿望能否实现，就看各位的眼光和运气了。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

逆向思维，如果苹果包下豪雅的产能，HW坚持上COC镜头而非玻塑混合镜头可能性更大，理由是HW不可能在国内产能没有解决方案前采用该项技术。所以要么是联创短期内将产能问题解决，要么是国内其它厂家产能已经成熟，现在看来，这两个方面供应链都没有什么消息。类似情况是，苹果在CMOS方面以产能垄断索尼的供货，HW果断采用豪威的COMS替代方案，这个供应链已经沸沸扬扬，而镜头方面无类似的替代信息。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

手机镜头的初期都是玻璃镜头，大厂大力光和舜宇都是做玻璃镜头起家的，大力光将全塑镜头做起来后，完全放弃了玻璃镜头，但是车载镜头还是用的玻璃镜头或者玻塑混合镜头，因此玻塑混合镜头并非什么新技术。所以无论是大力光还是舜宇，都没有对于玻塑混合镜头表现出特别的重视，它们的观点一致，就是一旦玻塑混合镜头真正有市场，它们随时可以提供。
当然手机采用玻璃镜头镜片，由于其超薄，只有采用和塑料镜片类似的模造方式可以进行加工，其难度在于精密模具的加工。由于国内除了联创外，诚瑞光学，迈得特光学，天津沂普等能够提供紧密模具和能够加工各种复杂玻璃镜头能力。特别是多穴模造技术普及，玻塑混合镜头的成本可望大幅度下降。
当前另外市场陷入一个误区，这就是掌握了模造技术，就能制造出高品质的镜头，如果这个结论成立的话，雅豪未来应该超过大力光和玉晶光成为镜头之王，但事实是即便玻璃镜片加工出色的企业，其镜头目前也无法超过大力光，舜宇等竞争对手，这个说明了镜头的综合技术，而非镜片加工技术这个单项实力起作用。同样即便诚瑞的玻塑混合镜头已经在多个中端机型中采用，但是镜头的整体实力依然无法超过舜宇，同样也无法超过欧菲光，尽管其出货量在欧菲光之上。
个人看法，玻塑混合镜头是镜头演进的方向之一，并非唯一，其不同材料的畸变差异这个根本性缺陷无法克服，相反，个人到手认为对于塑料镜片的材料进行改良，采用解析度更高的塑料材料，如HW比较重视的新型工程塑料COC，也许是手机镜头，推而广之，监控镜头，车载镜头的比较正确的方向，而非一定要倒回玻璃或者玻塑混合镜头时代。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

玻塑镜头和玻璃镜头目前在车载镜头，运动和监控镜头上比较多，还暂时不会淘汰，在手机镜头上还处在十字路口，目前COC镜头风头渐起，手机镜头向哪个方向走需要观察。$欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$

真正的信号是销售和利润大幅度上涨，现在的才是先兆信号。

现在无法做出，需要根据业务发展不断修正。

三年前，联创电子和华为合作过玻塑镜头，后来华为被制裁告吹。现在华为手机活过来，加上iPhone16要用玻塑镜头，华为肯定也会重新和联创电子合作，因为芯片华为肯定赶不上苹果了，必须要找其他卖点

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