所见略同
报表非常强大，公司的技术优势（复制国外同款）能力从报表上来看非常强，目前价格战烈度对毛利率影响只有几个percent。虽然同业不断有公司进来，也拿到了不少融资，但就是差一大截，上市也都终止了。
不过没太搞明白具体的技术优势。创始人是大专学历，00年创立的公司04年就拿到了863国家科技项目，看不懂。
未来如果竞争加剧，有利润估值双杀可能，不太敢重仓的公司，但是现在性价比非常好。

管理不错，先发优势也有，不过护城河一般。色选机性能优势不突出，被几个非上市的竞品拖着打价格战内卷。医疗也是被登特菲搅局把生态搞坏了

所见略同
报表非常强大，公司的技术优势（复制国外同款）能力从报表上来看非常强，目前价格战烈度对毛利率影响只有几个percent。虽然同业不断有公司进来，也拿到了不少融资，但就是差一大截，上市也都终止了。
不过没太搞明白具体的技术优势。创始人是大专学历，00年创立的公司04年就拿到了863国家科技项目，看不懂。
未来如果竞争加剧，有利润估值双杀可能，不太敢重仓的公司，但是现在性价比非常好。

管理不错，先发优势也有，不过护城河一般。色选机性能优势不突出，被几个非上市的竞品拖着打价格战内卷。医疗也是被登特菲搅局把生态搞坏了

目前收入一半稳固的色选机，一半暂时失去成长的口腔扫描。新产品移动CT算是一个新的突破，面临联影等巨头的竞争；脊柱手术机器人也算个突破，但推广上可能较难；目前看在重点往医疗设备上寻找增长点，总体来说还是进取的，需要时间等待，持有股收息待涨中。

管理层比较踏实，不乱搞，分红不错。
色选机未来增长不会很快，估计跟GDP差不多。
被寄予厚望的口腔设备已经过了增长最快的阶段，之前股价的上涨主要也是因为口扫设备的上市。但是这块肉眼可见的竞争环境在恶化。可以看一下朗视的招股说明书，跟他有一定的竞争关系。

我看海康也在搞色选机

估值太高，市场竞争加剧，业务增速放缓，前三年的股权激励也是勉强达成（有压货嫌疑）。个人观点:跌倒14或许能看看，没啥太大意思。这种做做低估后的估值修复还行，美亚刚好相反，本来就是市场明星，估值打的很高，现在是现在是估值+业绩双杀。

CBCT魏蜀吴，美亚是魏。色选机，一家独大。

美亚光电的品牌还是很强的，技术实力积累也足够，就看市场能否走出内卷？出海，国内龙头就是它

接下来要看新产品和X光检测设备了

市净率太高了