风险大于收益,碧桂园的锤还不一定落不落那。
可以得出如下结论:
1、平安人寿的估值(PEV/PE/PB)整体上接近于成熟市场中穿越经济危机(人口下降、房地产泡沫破灭、零利率等)之后的行业龙头的水平。
2、尚未体现的正面因素:中国保险市场低深度、低密度之下的长坡厚雪成长空间。
3、尚未体现的负面因素:内含价值中仍然含有1.75%的利差,接下来的几年如果进入通缩周期,这款会被抹零。(按美日的经验,这个阶段保险公司基本都是以费差死差穿越周期)
所以,我认为平安当前估值:长期看是低估,但未来三年仍有新低可能。
平安现在就是个炒股公司,保费收入年增长5%,银行业务年增长7%。都是个位数增长了。现在要高增长就靠炒股,17年a股涨了10%,平安利润增长了40%多,19年a股涨了20%,平安利润增长了40%多。 大盘年底涨到3300点,平安年利润就会从现在预期的1000亿元涨40%到1400亿元。 大盘涨到3600点,平安年利润就会涨到1800亿元。 平安就是个周期股。看年底上证指数多少点了。
平安现在就是个炒股公司,保费收入年增长5%,银行业务年增长7%。都是个位数增长了。现在要高增长就靠炒股,17年a股涨了10%,平安利润增长了40%多,19年a股涨了20%,平安利润增长了40%多。 大盘年底涨到3300点,平安年利润就会从现在预期的1000亿元涨40%到1400亿元。 大盘涨到3600点,平安年利润就会涨到1800亿元。 平安就是个周期股。看年底上证指数多少点了。
风险大于收益,碧桂园的锤还不一定落不落那。
博主,文中说的“但未来三年仍有新低可能”,怎么理解?
平安不对标人保,对标人寿。
同意。但如果货币还是以现在的速度增发,乐观点我觉得明年可能就到底。相比于房地产下行带来的影响,我更加在乎包括平安在内中国保险行业(所有金融业)粗放式的管理。在我老家,保险经纪差不多跟传销画等号……
平安只要能守住这两年的五点的股息,未来前途就更光明。
有人辞官归故里,有人半夜去赶考
本来实质是个投资公司 以前靠政策红利 人口红利 泡沫太大 别看收益 都是假的 有人说分红可以 不分以后就没有了 分了以后可以哭穷 反正国家需要。
你还是去给恒大估值吧