说两句直白且很伤人的话。第一,感觉你这么多年一点长进都没有。第二,你确实不适合做基金经理,更适合做财经博主。
近三年一个红利低波涨了38%,而易方达蓝筹跌了38%,相差也是巨大。
这三年是不是A股很熊的时候?
拉长时间看,在牛市的时候,红利低波仍然是那么稳稳的,波澜不惊。牛市中红利低波是大幅度跑输沪深300指数的,而易方达蓝筹就完全不一样了,牛市可以看出净值一路高歌猛进,感受到人们赚钱,数钱那种快乐。牛市的时候,如果红利低波投资者要去跟人比较短期收益,一定有点郁闷。没有比较就没有伤害。知道自己要什么很重要。
我们分段来看效果更好。在股市上涨阶段,易方达蓝筹大幅度上涨,而在下跌阶段跌得比沪深300多。红利低波呢,无论在上涨还是下跌阶段基本上就按照自己的节奏,稳稳的上涨。上市来年化在10%左右。所以买红利低波长期投资,不是太挑时间。而你要是高点买如易方达蓝筹,这套牢的时间就太长了。
因为它基本上就是下有红利和低估值保底,上也不能过快上涨。他是一个稳健组合,作为投资者,我觉得可以用红利低波做一个组合中的配置,相当于中后卫吧。真正的后卫是组合中的债券基金和自己的稳定收入。
很多人可能不满足于10%的年化收益。也可寻找更有性价比的投资标的。但我认为一定要做好配置。不让自己的本金又大幅度下跌。
第四层意思就是要做好长期打算,并做好配置。
我讨厌那种可能永久损失的大幅的长时间下跌。记住没有100%成功的投资,包括过热之后的红利基金。你要买贵了,可能也需要一年才能解套,做好长期打算,做好有效的分散化,现在第一大行业占52.8%,能源占了66.6%,金融占了33.3%被这两个行业给包了。
这不太符合分散的原则,买它也应该谨慎。要投就得配置别的标的,以达到安全的目的。而不受到个别标大幅度损失对自身资产的影响。
寻找一组优秀标的,配置成一组难以长期亏钱的组合,是我未来主要做的事情。
希望这篇文章能给你带来一点点的思考,你随便聊几句,可能就会给我带来启发。
木头兄你是我长辈,前面的话确有冒犯,但确实是我的真话,虽然我说的也不一定对。你文中所说的观点我认为都是“对”的,大部分我也同意,但这些观点都不够深刻,至少对于基金经理是不够用的。
首先说到安全边际,这是一个非常好的投资理念,但要知道这个词已经被提出来几十年,这个理念的认可是基本功,而如何获得安全边际才是认知提升的关键。个人观点,对于自由现金流和对于生意、公司和股票的非对称性的苛责才是关键。
关于分散我的观点比较确定,巴菲特炒重仓苹果,卡拉曼当前也是重仓一只股,雪球大神007也是重仓,仓位的配比永远应该和赔率*概率*效率匹配,如何匹配请回到前面一条。
最后,我一直坚定认为优秀的基金经理必须对生意和市场都有深刻认知,对生意认知深刻就是知道什么是价值,对市场理解深刻就是具备交易能力。比如@宁静的冬日M ,他业绩说实话不特别好,但我认为他绝对是大神级别,因为他对于生意和价值的认知太深刻了。而对于市场理解就更别说了,过去几年雪球跑出来的基金经理哪一个不是交易能力很强的。基于价值和市场理解深刻后,自然就会有买卖上区分的锐度。
以上都是术,核心的道还是对公司和具体股票的深入研究,附议市场理解,制定策略。
个人鄙见,多有冒犯,还请海涵
正和博弈市95%时段不需要用到交易技能,基本面是大道之光、人性的光辉、罪恶的克星、正能量的不竭之泉。零和博弈市90%时段要靠交易保命和撸钱。负和博弈市100%靠交易,基本面是诱导和迷惑对手盘的工具。
谢谢你真诚的回答和建议。我会总结过去失败。并且扬长避短。找出合适自己的方式。你提到的人包括你,对企业和市场的理解都是有目共睹的。希望你关注我后面的发言。也希望得到更多的交流。吃过的亏其实没有白吃得道理。我希望更系统的整理出来。这里只是一小小的部分。再次感谢。
谈谈你失败的经历吧,让我们以你为鉴提高自己!^ ^
不要买的太贵,翻倍股不要买,留有30%资金当预备队,平常心。
«我做私募基金经理这些年»
能以以上标题写本书吗?期待!!!
看看南向资金,最近一直在买买买 照这个入场速度,看来恒生科技513180还得涨
木头兄最好扔掉那些语录,投资还是要靠自己多思考,那些语录对于绝大多数人来说,有害无益。
看到这题目就刺眼,七八年来,在雪球看到最多的字就是穿越牛熊,什么满仓穿越牛熊、持有伟大公司穿越牛熊、闪电落下时在场等等,结果是亏得死。不客气地说,不预测牛熊,寻找穿越牛熊的方法本身是危险的。
优秀的基金经理有,但也难免受到公司的影响去做决策,在巨大的利益面前能守住本心不易。也可能业绩跑出来之后,自己奔私了。所以,穿越牛熊的方法还是自己掌握正确的投资理念,不断完善自己的认知,方向盘掌握在自己的手里最安心。不想操心的话,还是踏踏实实买指数基金吧,市场越成熟,跑赢市场难度越大。
做到知行合一太难了。
吃了亏,反思更值得一读!
研究价值投资十几年,越来越觉得对公司的研究,不是一般人能做到的,尤其是这两年,因为各种不确定因素的增加,买到不爆雷的公司,是运气,遇到黑天鹅才是常态。而只做大周期投资,对公司的研究就不需要那么精细,准确,毕竟牛市里,只是涨多涨少的问题。