说两句直白且很伤人的话。第一,感觉你这么多年一点长进都没有。第二,你确实不适合做基金经理,更适合做财经博主。
近三年一个红利低波涨了38%,而易方达蓝筹跌了38%,相差也是巨大。
这三年是不是A股很熊的时候?
拉长时间看,在牛市的时候,红利低波仍然是那么稳稳的,波澜不惊。牛市中红利低波是大幅度跑输沪深300指数的,而易方达蓝筹就完全不一样了,牛市可以看出净值一路高歌猛进,感受到人们赚钱,数钱那种快乐。牛市的时候,如果红利低波投资者要去跟人比较短期收益,一定有点郁闷。没有比较就没有伤害。知道自己要什么很重要。
我们分段来看效果更好。在股市上涨阶段,易方达蓝筹大幅度上涨,而在下跌阶段跌得比沪深300多。红利低波呢,无论在上涨还是下跌阶段基本上就按照自己的节奏,稳稳的上涨。上市来年化在10%左右。所以买红利低波长期投资,不是太挑时间。而你要是高点买如易方达蓝筹,这套牢的时间就太长了。
因为它基本上就是下有红利和低估值保底,上也不能过快上涨。他是一个稳健组合,作为投资者,我觉得可以用红利低波做一个组合中的配置,相当于中后卫吧。真正的后卫是组合中的债券基金和自己的稳定收入。
很多人可能不满足于10%的年化收益。也可寻找更有性价比的投资标的。但我认为一定要做好配置。不让自己的本金又大幅度下跌。
第四层意思就是要做好长期打算,并做好配置。
我讨厌那种可能永久损失的大幅的长时间下跌。记住没有100%成功的投资,包括过热之后的红利基金。你要买贵了,可能也需要一年才能解套,做好长期打算,做好有效的分散化,现在第一大行业占52.8%,能源占了66.6%,金融占了33.3%被这两个行业给包了。
这不太符合分散的原则,买它也应该谨慎。要投就得配置别的标的,以达到安全的目的。而不受到个别标大幅度损失对自身资产的影响。
寻找一组优秀标的,配置成一组难以长期亏钱的组合,是我未来主要做的事情。
希望这篇文章能给你带来一点点的思考,你随便聊几句,可能就会给我带来启发。
木头兄你是我长辈,前面的话确有冒犯,但确实是我的真话,虽然我说的也不一定对。你文中所说的观点我认为都是“对”的,大部分我也同意,但这些观点都不够深刻,至少对于基金经理是不够用的。
首先说到安全边际,这是一个非常好的投资理念,但要知道这个词已经被提出来几十年,这个理念的认可是基本功,而如何获得安全边际才是认知提升的关键。个人观点,对于自由现金流和对于生意、公司和股票的非对称性的苛责才是关键。
关于分散我的观点比较确定,巴菲特炒重仓苹果,卡拉曼当前也是重仓一只股,雪球大神007也是重仓,仓位的配比永远应该和赔率*概率*效率匹配,如何匹配请回到前面一条。
最后,我一直坚定认为优秀的基金经理必须对生意和市场都有深刻认知,对生意认知深刻就是知道什么是价值,对市场理解深刻就是具备交易能力。比如@宁静的冬日M ,他业绩说实话不特别好,但我认为他绝对是大神级别,因为他对于生意和价值的认知太深刻了。而对于市场理解就更别说了,过去几年雪球跑出来的基金经理哪一个不是交易能力很强的。基于价值和市场理解深刻后,自然就会有买卖上区分的锐度。
以上都是术,核心的道还是对公司和具体股票的深入研究,附议市场理解,制定策略。
个人鄙见,多有冒犯,还请海涵
正和博弈市95%时段不需要用到交易技能,基本面是大道之光、人性的光辉、罪恶的克星、正能量的不竭之泉。零和博弈市90%时段要靠交易保命和撸钱。负和博弈市100%靠交易,基本面是诱导和迷惑对手盘的工具。
谢谢你真诚的回答和建议。我会总结过去失败。并且扬长避短。找出合适自己的方式。你提到的人包括你,对企业和市场的理解都是有目共睹的。希望你关注我后面的发言。也希望得到更多的交流。吃过的亏其实没有白吃得道理。我希望更系统的整理出来。这里只是一小小的部分。再次感谢。
个人认为普通人还是足够的分散外加不使用杠杆,不追热点活着就有机会
正和博弈市95%时段不需要用到交易技能,基本面是大道之光、人性的光辉、罪恶的克星、正能量的不竭之泉。零和博弈市90%时段要靠交易保命和撸钱。负和博弈市100%靠交易,基本面是诱导和迷惑对手盘的工具。
既要控制回撤,又要穿越牛熊,这样只能牺牲收益来实现。其实,我的看法是,在熊市末期或者牛市初期,全力做多。到牛市后期,逐步清仓,转向债券基金。就是只做大趋势行情。可能很多人会说,谁能判断牛熊呢,其实,在绝对的低估和牛市顶点的时候,只要有理智,是一眼就可以断定是机会还是风险的。
看到你拿易方达蓝筹和红利基金对比,可以看出你不怎么看的上这只基,应该也不认为张坤优秀。虽然之前没接触你,但看他们说你没长进,我觉得他们说的对,非常对。
如果不懂张坤,因为蓝筹业绩差而认为张坤不过如此,那只能说不懂价值投资。不懂价值投资,去做私募能成功才怪。那天你懂张坤了,就是真的进步了
除了分散或者低仓位,没有更好的办法阻止大跌。即使足够分散,在系统性熊市里也逃离不了大跌,可能幅度稍微低一些
欢迎老木头回归,终于频繁发文了,祝愿涅槃重生成功