大道:我更了解苹果

我对苹果确实完全不操心，掉多少都不往心里去。腾讯总是觉得懂得不透，下不了重手。

大盗还说过，如果自己亲身父母，不是黄皮，早就融入洋人圈子了

未来现金流看不透。

如果真的到30以下也许还会再多买一些，但真的下重手的概率依然不大。虽然我喜欢的东西依然在但我担心的东西也去不掉。

如果让我个人来选择，我会清仓苹果换腾讯。理由也很简单，因为我更了解腾讯。而且我认为腾讯护城河比苹果更宽。苹果毫无疑问是一个优秀的载体，但腾讯却是一个优秀的综合软件，软件比硬件的用户粘性要更大。曾有人做过统计，微信和iPhone二选一，最后95%的人选择了微信。最后楼主用半年的涨跌就来证明对错，其实没有什么意思。你看看港股和纳斯达克各自所处的估值分位。

我对苹果确实完全不操心，掉多少都不往心里去。腾讯总是觉得懂得不透，下不了重手。

大盗还说过，如果自己亲身父母，不是黄皮，早就融入洋人圈子了

既然看不懂 为啥买腾讯 腾讯大涨 就会说自己重仓了 腾讯大跌就说自己只有百分之一 苹果如果腰斩 看你还怎么糊弄

清仓腾讯换苹果。其实我想改错有段时间了。看我之前的记录应该看的出来。我自己觉得苹果未来比腾讯清晰，苹果护城河比腾讯宽，生意模式比腾讯好，苹果股价比现价腾讯有吸引力。按照大道对好的生意模式的定义“长期能够赚很多钱且能够持续”，腾讯肯定是符合的。腾讯护城河显然比绝大多数公司宽的多，我只是觉得苹果茅台似乎更好一些。有伟大不买优秀，人不需要那么多好主意，确定的一两个足矣。

大道就真的值得信吗？

大道属于非常集中的投资，绝对不会把大量的资金投入心中排名靠后的标的里，而且他的眼光，看的更长远，看的是十年或者十五年以后，公司还在稳定发展的。
隐约从他的持仓里，看到了排序，第一苹果，第二茅台，第三腾讯（或者还有其他）。
内地的投资者，买不了境外股票的，排序当然是要去掉苹果，剩下茅台，腾讯。
我个人判断短期五年之内的收益率，从概率上还说，腾讯胜过茅台，理由是，确定性差不多，目前腾讯便宜的多。
十年或者十五年来比较两者的收益率，那还真不好说，时间越长，茅台超越腾讯的概率越大，道理参照巴菲特常说的，你的长期投资收益率基本等同于你所持有公司的净资产收益率。

与苹果比，腾讯也有一明显优势，马化腾比库克年青得多，而且小马作为创始老板，影响力会持续到更后。

段永平：我自己的所谓能看懂就是认为自己大概能看懂其商业模式及未来的现金流（折现）。（2011-03-01）
段永平：对于上市公司而言，懂的标准是当他大掉的时候你非常想再买多些， 而不是到处打听“发生什么事了”，或者老想着要卖掉。（2011-01-09）
段永平：没看懂的公司比较容易鉴别，就是股价一掉你就想卖，涨一点点你也想卖的那种。看懂的那种大概就是怎么涨你都不想卖，大掉时你会全力再买进的那种。我的意思是看懂并买进的那种公司最好的状态就是不想卖。比如茅台，比如苹果。（2019-04-06)
段永平：这里没有一个公式，但你真的懂的时候你会知道的。最重要的东西是你能真正忽略市场的波动，聚焦在生意上。想象你打算买一家公司，拿着 10年都不上市你依然能睡好觉，那你大概就懂了。或者倒过来也一样，当你觉得一家公司 10 年内肯定会有大麻烦的时候，你大概不会想买的吧？（2019-05-04）

抄作业也要装逼…

要买的不是巴菲特买入的公司，不是芒格买入的，也不是段永平买入的。而是你自己真正了解的公司，当然如果和大佬们懂的公司一样就更省事些。