内房中的战斗机

投资者长期忧虑地产要完，企业的估值极其低残，上一篇写了几家我喜欢的优势内房企业，这篇是我持有的几个自认为具备高性价比的内房，他们各有各的优缺点，共同特点是估值低残，所以称作内房中的战斗机。

$北京北辰实业股份(00588)$：市值87亿港币，业绩预计25亿人民币左右。公司持有以国家会议中心为核心的优质商业地产，多年累积了价廉物美的土储，毛利率高，无高价地，2019迎来结算大年，2020结算金额会更高，初步估计年报业绩翻番。目前大股东需要资金建设国家会议中心二期，但要想从公司拿钱必须通过港股单独表决和全体表决两关，对股东有利的方案才可能通过，另据国企改革政策，职工激励将与业绩挂钩。

$金地商置(00535)$ ：市值168亿港币，销售预计600亿人民币左右。公司在一线城市拥有产业园等优质商业物业，土储集中在一二线，经营谨慎，无高价地块。去年拿地积极，今年销售会有不俗增长。公司专业进取，能力很强，弱点是无市值追求，分红比例不高。

$绿地香港(00337)$ ：市值96亿，销售预计500亿人民币左右。公司19年出售了一个106亿的商业项目，大幅度减少了负债并获得一次性收益。负债减轻使公司具备了大量拿地的潜力，公司土储价格低廉，大项目居多，这些大的土储多数要分期开发，贡献销售的周期比小面积项目要明显拉长，公司以往分红率为30%。

内房的估值低残一是体现在估值本身，一是体现在高股息率，其他行业很难见到像内房这样股息率这么高的众多企业，我是根据个人的偏好选择了这三家，还有不少其他值得看的低残估值的内房股。

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