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$宇通客车(SH600066)$ $中际旭创(SZ300308)$ $宁德时代(SZ300750)$
从2021年初漂亮50崩掉之后，
无论是对经济预期差的yi情几年，还是预期y后大繁荣的过去两年，最终制造业能走出来的公司，基本都是海外布局结果实的企业。
那些在国内不断挣扎的公司，比如理想出了4万销量，赛华就能卷2...

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$光迅科技(SZ002281)$$中际旭创(SZ300308)$ $工业富联(SH601138)$
光迅科将于3月26日至28日在圣地亚哥举行的OFC（展位号2247）演示1.6T硅光模块产品。
思科市场营销高级总监Tom Williams表示：“我们很高兴能与光迅科技合作，将先进的光学解决方案推向市场。”
思科这些年，接连丢掉国...

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$伯特利(SH603596)$ $拓普集团(SH601689)$ $德赛西威(SZ002920)$
2023年，公司营收75亿，yoy35%；利润8.9亿，yoy27%。财报符合预期，未来将越来越强化。
作为本土线控产品研发项目数第一的企业，借助于本土优势和产业早期机会，将来有希望同博世、大陆分庭抗争，成为国内一线选择。
最...

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$赢合科技(SZ300457)$
斯科尔—全年33亿收入，10亿利润。
4个季度收入：5.3、9、8.5亿、10.2亿。
考虑到东欧中东市场开拓，主力市场增长低于预期，上半年我对他一次性电子烟从英国到欧洲大陆复制，过于乐观。
英国政策导向，成年人禁止纸烟，未成年人禁止一次性电子烟。整个发达国...

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$美团-W(03690)$ $快手-W(01024)$ $掌阅科技(SH603533)$
美团被冲击在4Q进一步体现
4季度没有被冲击的外卖订单，表现还是不错，季度60.5亿订单25%yoy。但是，被冲击很厉害的信息类中介业务直接拉低了核心商业的盈利，营业利润率逐季走低，本季度大跌到14.6%。
可以预见，未来美团的文...

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$快手-W(01024)$ $腾讯控股(00700)$ $掌阅科技(SH603533)$
这两年，互联网生存状态最好的国内巨头之一。
得益于流媒体对文字内容的碾压，虽然站位在二线，仍是和抖大哥同阵营的赢家。4季度43亿盈利，24年估计200亿。
快手4季度仍表现为稳定变现，电商收入29%，电商gmv4039亿，同比也是...

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中期『A股在底/美股在顶』
美股在www后一直保持科技属性，只涨核心科技龙头。坚持第一性原理，这是从亚里士多德启蒙时代，就系统开始讨论的，正如他的科学认识被自己不断颠覆一样，他的牛市也常有终结，但他的体系是稳定的。
东边没有打亚当斯密、洛克的地基，直接用商鞅和凯恩斯的体系做...

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晚清，他们也是想救的，只不过他们也没啥办法。极端情况下，他们甚至把鸦片种植成了全球第一，纳税银巨大谁不想要呢？
有用的办法会损害他们的利益，所以，他们想得到也不会去做。正如，康有为虽然想变，但是他更想三妻四妾的好东西也要有。
生活在这种环境，少部分普通人可以交易赚点。大...

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$剑桥科技(SH603083)$ $菲菱科思(SZ301191)$ $鼎通科技(SH688668)$
这波算力反弹，
海外没有增量信息，谷歌、英伟达，微软明年按照预期大幅采购，亚马逊、meta明年要推后。24年按照600万估计比较合适。
主要的增量信息是华为算力，下了400万以上400G订单，比原预期国内总需求接近翻倍...

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$广东鸿图(SZ002101)$ $力劲科技(00558)$ $文灿股份(SH603348)$
科技线，目前的主要新增信息，
是特斯拉可能要采用：一体化压铸，
应用在未来的巨量车型 model Q
这个底盘一体化技术，相比于去年的后底盘部分一体化，大幅进步。
这项技术，应该是当年福特流水线、后来的机械手...

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$贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$ $中际旭创(SZ300308)$
实用主义，一直是东大国的内核，
无论是两千多年的外儒内法机制，
还是近四十多年的外社内资机制，
都阶段性的创造了辉煌。
实用主义比较大的问题，在高度集中体系容易出大成绩又容易出大问题。一段辉煌后总...

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$赢合科技(SZ300457)$ $小崧股份(SZ002723)$ $思摩尔国际(06969)$
英国每日电讯昨天的信息，
短期肯定是一个压力点。
如果政府真的最快下周，就向议会做禁止一次性电子烟的提案，那还是非常低于预期的。毕竟英国是一个对电子烟非常友好的地方，
如果减弱成限制多种口味，约束青少...

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$乐鑫科技(SH688018)$ $创耀科技(SH688259)$ $华力创通(SZ300045)$
目前看来，菊厂这次带来的连接创新变化，
一个是卫星互联，
一个是星闪。
卫星互联，日常场景不多，资本市场反应强烈。而星闪，是真正意义上，可能带来新连接协议的地方，有大范围普及的可能。
相比于蓝牙、w...

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$赢合科技(SZ300457)$ $小崧股份(SZ002723)$ $思摩尔国际(06969)$
一次性电子烟龙头仍然是成长性主导
目前，股价的大幅调整，多数人无法了解真实经营和国外政策，只能顺推找理由。
主要揭示的理由就是：欧洲政策风险
理由是：1一次性电子烟环保性问题；2引导青少年吸烟风险。

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$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $理想汽车(LI)$
A股这两年的表现，内卷，预期你的预期。
被称为缅北，也有些相似。
同样都是蓬勃发展的新能源汽车，
美股特斯拉可以反弹一倍，
港股的理想汽车可以历史新高，
纯炒预期反转的小鹏可以翻倍，
但是，A股的宁德...

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$赢合科技(SZ300457)$ $小崧股份(SZ002723)$ $思摩尔国际(06969)$
限制新进入，就意味着目前的产能在未来的国际市场稀缺，品牌格局更加清晰，避免国内内卷的情况。
出口优化，也意味着其他公司的机会更少，而SKE领先优势叠加了政策壁垒。更何况，赢合科技是国企。
电子烟组装生产线，...

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$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$ $快手-W(01024)$
美团2季报NIFRS76.6亿，yoy272%；业绩超预期
1）配送服务204亿，yoy27.7%；
其中，配送交易量54亿，增长31.6%；闪送日内订单超过1100万件。
上半年配送收入373亿，配送成本403亿，仍处于微亏8%。
2）佣金184亿，yoy47.5%...

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$赢合科技(SZ300457)$ $小崧股份(SZ002723)$ $三七互娱(SZ002555)$
赢合电子烟出海：对不起，我只是太优秀！
斯科尔—电子烟出海新贵，今年中报，收入14.3亿（1477%yoy），净利润4.2亿；毛利率40.9%，净利润率29.4%。
估计电子烟收入一季度5.3亿，2季度9亿，环比70%。乐观估计，今年...

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$工业富联(SH601138)$ $中际旭创(SZ300308)$ $胜宏科技(SZ300476)$
HGX关键增量是市场忽略的因素
英伟达在2季度营收达到135亿，超预期；Q3指引160亿，略好于前期乐观预测（估计200亿的属于疯狂）。
公司管理层在电话会议中，明确了数据中心（103亿171%）核心增长动能来自于 HGX服务...