酒金岁月

酒金岁月

人生最曼妙的,是内心淡定从容;世界是自己的,与他人毫无关系。

他的全部讨论

我的有为清单

1. 钓鱼只到鱼多的地方钓,消费行业历来是长牛集中营,只在消费行业抓鱼,长电是唯一的例外,因为作为现金等价物太好用了。
2. 投资的企业要求是业务简单的赚钱机器,业务要简单到不识字的阿妈都能一句话听懂。
3. 每一个持仓企业自己要真正看懂或者叫自以为看懂,都可以持有十年,股市关...

讨论

有人问我消费税的看法,以前写过一篇文章,大家可以做做参考。不过白酒消费税从生产端征收对于贵州和四川经济支持比较大,改成消费端征收相当于富的越富,这会是个问题,所以消费税改革可能不会从白酒先行先试,未来折中的话生产端和消费端同时收。

山雨欲来

1.高股息策略永远有效,但是个股尤其强周期行业都有高光有低谷,这个可以回溯历史。
2.高股息股票之上是有天在的,无成长性的话,同期国债利率就是股价上涨的天花板。
3. 有些高股息企业2024年业绩负增长,不影响股价迭创新高,这是抱团最好的证明。没有业绩支撑的上涨是不牢靠的。
4....

低度破局

1963年10月,第二届全国评酒会在北京举行,本次评酒会从196种酒中评出国家名酒18种,其中白酒8种(当时称八大名酒),茅台酒:55度; 泸州老窖特曲酒:60度;汾酒:65度; 西凤酒:65度;五粮液:60度; 古井贡酒:65度;全兴大曲酒:59度;董酒:60度。
世界蒸馏酒像白兰地,朗姆酒,威士忌...

业绩为先

在原来牛熊分明的时代里,林园有个小操作,熊市时拥抱大蓝筹,因为跌的少,牛市时拥抱小盘股,因为涨的多。大A的资金潮汐分明,熊市时资金风险偏好低,拥抱股息性股票,牛市时资金风险偏好高,拥抱成长性股票。别的股票我不清楚,18年股票大跌的时候,长电是上涨的,这也是我喜欢白酒进攻跟长电防...

“80后”梁邦昌的洋河缘

本文非创作,引用酒中工匠馆文章节选,这段历史我估计很多洋河粉都不知道,给你们普及下基本常识,这也是我说洋河历史底蕴不够的原因,也是我看好洋河但加仓老窖的原因。
梁邦昌进入洋河酒厂是在1958年。在他当车间技术员那会儿,江苏只有两种好酒,一种是洋河大曲,一种是双沟大曲。1963年,...

讨论

一切皆合理,不预测只应对,希望市场低迷状态能维持到老窖8月分红。每个人都在根据自己的认知做出选择,未来结果就来源于现在的决定和判断。

讨论

看了看洋河市值去掉货币资金不过800亿了,不禁想起了当年神华10%股息率没人要,一眼定胖瘦的时候到了。考虑再三,还是把主账户的长电基本全部换成老窖了,组合也对应调整了,机会都是跌出来的,风险都是涨出来的,世界变化太快,但是人性永不变,不是过激就是在过激的路上。

观点和事实

观点和事实是两种不同的概念,观点是指观察事物时所处的立场或出发点,以及从一定的阶级利益出发所形成的对事物或问题的看法。事实是指事情的真实情况,是可以被证明是真还是假的一段陈述。很多人根本分不清两者的区别。
就拿当前白酒多空比例来说吧,截止2024年3月31日,茅台持股人数16万,...

讨论

满满的猪哥味道,分析问题深入浅出,直达问题本质。

讨论

非常棒的记录,基本还原讲话本意,现在网上断章取义的太多。

弱者思维

投资里有句俗语一年三倍易三年一倍难,说明长期投资的不易。按照毕业工作25岁开始投资,80岁结束,每个人有效投资时间55年。投资是龟兔赛跑,大家最终比得是55年后到达投资终点时的总收益。我十分确信我现在持有的企业收益会超过90%的人,中间不需要做任何操作。
关于长期持有还是高抛低吸问...

自己选择

某白酒经销大V终于说实话了,现在已经慢慢脱离白酒经销一线了,目的不对抗行业趋势。依旧看好白酒股票,只是在等待好价格。我有个疑问,你都不做白酒代理了,所谓的销售信息哪来的,是做实货日T黄牛党咩。不是茅台经销商,不做泸州老窖,也否认是五粮液经销商,原来几十年的所谓白酒经销经验就这...

讨论

有些人在不停说,有些人在不停买,高下立判。按猪哥原来说法,如果老窖真的给机会,那他真的要富两次了。

价值与波动无关

企业价值和股价波动这是两回事,两者并不能直接划等号,所以巴菲特才说市场短期是投票器,长期是称重机。如果按照某些人的理论,三年前不被待见的煤炭等高股息股票没有价值,因为那会股价不涨,15年的乐视很有价值,因为股价飞天。事实上这几年上涨的煤炭也好,移动也好,是过去低迷时他们持有者选...

长期主义

有球友问我对老窖股东大会的意见,我其实没啥意见,对这类事不是很热衷,也不是很感兴趣,券商和基金都是短期利益提问题,企业是长期主义来回答,于是现场充满了黑色幽默。
如果消费开始腥风血雨,那么其他行业注定血流成河,所以高端白酒永远是我的最优解,看明白看透彻这一点,数据什么的...

墙头草

段总说茅台还是那个茅台以后,随着股价下跌,揶揄者有之,反驳者有之,那一刻我一下子释然了。投资成功如段总依然有很多不喜欢他的人,咱们这种普通人不喜欢的更多太正常了,不同认知的人注定是两条平行线,无法沟通交流。
飞天黄牛调货价这两天涨了,按照某些人的逻辑,白酒是不是又有人喝...

与众不同

消费没行情,则股市无大牛,道理很简单,人们都没钱消费了,哪还有钱炒股。茅台是大A的估值锚,比价效应下,茅台下跌,则千股下跌。股息率抱的更紧了,但是资金不会永远避险,成长股会迎来春天。
如果是行业性危机,茅台下跌一定会影响五泸,五泸下跌一定会影响其他,这是符合经济规律和常识...

真假价投

这是价投最好的时代,令人眼馋生意的好价格来了,这是价投最差的时代,现实考验每个人对企业和投资的认知。一个又一个大V倒下了,我心欢喜,这才是价投的正确打开方式,属于少数人的技能。
股价波动的真伪,还需要白酒二季度和三季度的业绩来佐证,真的假不了,假的不能真。在数据没有出来前...

量、价、需求

买股票就是买企业,对企业未来发展的定性判断决定每个人投资的成败,而企业未来取决于他的产品。对于茅台来说,好喝是他的第一属性,国酒是他的第二属性,有这两条就足够保证茅台可以与国同休。球里最近一段时间对于茅台讨论很多,原本我觉得大A里茅台是最不需要讨论的股票,但是现在很多不是问题...

无门无派

看到his老哥和大金链子掰扯Roe,pb,pe和股息率的事,这个确实挺有意思的。同是价值投资者,猪哥是看中roe和pb的,跟大金链子理念一致,我是看重股息率和pe的,跟his哥理念一致。但是我的做法是跟his哥截然相反。
his哥是股息率为估值基础,在不同股息率股票里来回切换,我是股息率为保底收...