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回复@igotoschoolbybus: 我对这个公司也是关注很久,但是也没有深入去钻研它,一个原因就是港股的披露的不是充分,还有一个就是涉及的政治与经济的因素。
从利希慎家族的历史来看的话,还是感觉到这个历史的传承和文化,对上市公司的长期的价值的保持还是能做到的,“长宜子孙”,是中国传统文化,但在大陆的红色文化氛围里面,不知道又会如何,又会有什么样的政策的改变。//@igotoschoolbybus:回复@yuanfuxiansheng:我個人是覺得,目前市場給希慎的估值過於悲觀,搞得債務好像還不上來似的[捂脸] 忽略了一些基本因素,例如準備重新開幕的利園一/五期,預期2026年底落成加路連山道三棟新商廈、2027年完成的土瓜灣項目… 這些「市場」好像看不見[大笑] 所以就有感而發,發了之前那些討論出來,作日後參考。
小弟這個票投得不多,21000股而已(平均價 $14),比起其他大佬動則買10萬股的差得遠[大笑]
引用:
2024-03-11 12:46
$希慎兴业(00014)$
希慎興業(14)- 分析師會議的啟示
上個禮拜看見希慎網頁上載了分析師會議(Analyst Briefing)的錄影。前些天,趁著有空,把這個 會議看完了,猜不到會有意想不到的收穫,以下就請讓我娓娓道來。
Hysan Development Co. Ltd - 2023 Annual Results Analyst Briefin...

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很多人吐槽希慎的投資能力不行,但平心而言,希慎的商場運營能力是可見一班的。他們在銅鑼灣成功打造了一個「社區」,無論甚麼人士,也能到那邊消費(便宜、昂貴也有,當然物價高不高,可以再深入討論)。所以他們想把這個模式複製到上海(上海利園),目前看起來那個項目還需要時間培育,商場部份今年才裝修完畢,引進第一批商戶(這也是最重要的,在上海拼高奢個人感覺不是可行之道)。另外因為希慎優秀的商場運營能力,才能夠有投資土瓜灣項目的機會

個人淺見:香港物業回報率是需要調整,過往銅鑼灣區物業長期回報率 3 - 3.5%。未來長期美債息率很可能在 3 - 4% 區間橫行。顯然以前的物業回報率不足以補償風險,很可能要調整到5.5%或以上的回報率了