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@unite_zhao 兄感叹$中国国贸(SH600007)$ 的财报没有$希慎兴业(00014)$ 做得好，我也就看一下他的财报。确实很不错。
希慎兴业还持有上海港匯廣場項目24.7%的权益份额，还有点意外，理了一下，恒隆地产（H00101）披露其持有69.3%权益份额，徐家汇的大股东徐家汇商城公司持有其6%的股权。
上海港匯廣場項目在恒隆的年报里叫上海港匯恒隆廣場，这个项目是恒隆历年年报中着力较多的地方，也是陈总引以为傲的项目。这个项目与上市公司徐家汇的上海六百、汇金百货、汇联商厦，以及太平洋百货、美罗城等，共同构成徐家汇商圈。这个项目虽好，但辦公樓（67,200平）、住宅（83,200平）部份物业却由恒隆集团（H00010）而不是恒隆地产（H00101）拥有，而至于120,188平方米的商铺和835个车位应该是由上海港汇房地产开发有限公司拥有吧。
查了下上海港汇房地产开发有限公司股权结构，徐家汇的大股东徐家汇商城公司持有6%的股权，剩下的94%由港興企業有限公司持有。
昨清晨很早，就起来了，读了一上午的$甘肃电投(SZ000791)$ ，中午从1点钟睡到3点，又读$希慎兴业(00014)$ 。
睡不着，又起来了，烧好水，泡上茶，继续坐在电脑前。
有点饿了，热了一罐$承德露露(SZ000848)$ ，就上一块好丽友派，开始新的一天。
$希慎兴业(00014)$ 投资物业值约高于所有者权益，现股价以0.4PB交易，那么也就相当于投资物业打4折出售。根据资本化率约4.5%来估计的话，相当于租金收入翻倍，能达10%了。扣除20%的营运支出，和税收16.5%，回报率约为0.08*(1-16.5%)=6.68%。
那么，相当于现在是以15PE在交易。
竹林苑建築面積約691,000平方呎，约64,196.06平米，2018年收入2.79亿hkd，估值81亿hkd，資本化利率约3.75%，估值均价约12万每平。
$陆家嘴(SH600663)$ 的东和公寓2005年开工，2009年完工，总建筑面积98,651平、地上建筑面积84,603平，共有412套住宅，年末出租率为95%，平均租金达25,583元/套/月，年租金收入1.26亿。
看来东和公寓估值确实要低一些哈。#缘富读陆家嘴#
上海港匯廣場項目
希慎兴业 恒隆集团 恒隆地产 三家持有。。。一个团队管理
稳住！在写作业