有行情必配工具:券商ETF全解析

券商ETF(512000)成立已经三年多啦,这几年来不断“自我壮大”,截至2019年9月30日最新规模已经超过40亿元,并且在去年和今年先后推出了券商ETF联接A(006098)、券商ETF联接C(007531),各有特点,适合不同偏好、不同平台的投资者。

在大盘尚未突破3000点之际,投资券商ETF是个好选择吗?券商妹这就奉上最完整解析,帮您更好地理解券商ETF及两只联接基金!

解析141只券商股一网打尽全面布局,侧重龙头

券商ETF跟踪中证全指证券公司指数,覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股,共41只,其中6成仓位集中于十大龙头券商,分享大券商强者恒强的长期价值,另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

解析2规模适宜,年内资金流入TOP5

截至10月9日,券商ETF最新规模为46.33亿份,相比年初的14.41亿份增加近32亿份,份额增幅221.5%,份额净增长排名两市所有股票型ETF第4位,行业类ETF排名第2!根据9月30日披露的单位净值0.8940元计算,最新规模40.6亿元,是行业ETF中的巨擘之一。

解析3全市场流动性最好的ETF之一

券商ETF的流动性也大幅增加。截至9月30日,券商ETF年内日均成交额稳定在2.4亿元左右,在全市场可比的200多只股票型ETF中流动性排名前10,是全市场流动性最好的ETF产品之一。

解析4:高弹性,反弹急先锋

券商是弹性最高行业,有市场体温计之称,在市场处于明显反弹/上升行情中,中证全指证券公司指数均显现出相对主要市场指数以及其它各行业板块更高的涨幅。比如2018年10月19日至2019年3月7日的区间内,证券公司指数涨幅达84.7%,涨幅是沪深300指数(25.1%)的3.4倍,是上证综指(17.8%)的4.8倍,高弹性属性明显!

解析5估值底部,向上空间大

目前券商板块的整体估值十分便宜。Wind数据显示,截至10月8日,证券公司指数最新估值为1.63倍PB,大约处于2014年牛市启动前的估值水平,具有较高的布局价值。展望未来,每一次大盘的向上突破,都是券商率先突围,只要相信未来大盘能回到3000点之上甚至更高,券商总不会缺席,所以低位布局券商不失为一个理性的投资选择。

解析6资本市场改革最大受益者

当前资本市场改革有四个主线:一是实施注册制,提高股权融资效率;二是完善并购重组及退市制度,并严格推动退市程序,提升上市企业质量;三是增加衍生品种类,降低交易门槛,向国外投资者开放;四是加大开放力度,为市场引入国内外中长期资金。从改革主线看,券商的投行、信用、衍生品等机构业务将受益,券商是资本市场改革的最大受益者,头部券商在这些领域具有优势。

解析7两融标的,玩法更多

券商ETF于2018年7月9日起被正式纳入融资融券标的。对指数基金来说,必须在规模、流动性上满足一定条件,才能被纳入两融标的,侧面也反应了券商ETF深受场内资金亲睐的交易特点。投资者也可以用券商ETF融资加杠杆,或者融券做空,玩法更多!

解析8:场外联接基金A/C俱备,工具更全面

券商ETF联接A(006098)、券商ETF联接C(007531)弥补了券商ETF申购门槛太高、以及无法场外申购的缺陷,为场外小额投资者(散户)提供了指数投资工具,同时也为不方便在交易时间操作的上班族提供了定投的便捷途径。在两只基金的选择上,短炒买C份额,满7天申购赎回费均为0!长持买A份额,大家可按需选择相应产品。


附:券商ETF(512000)41只成份股

数据来源:Wind,截至20190930


附上近期精华帖如下:

在回调的半个月里,资金暗戳戳做了什么?

【券商三季度总结与后市展望】震荡育良机,布局券商一招致胜

券商板块怎么投?了解券商ETF及联接基金就够了


重点提示:左手券商,右手科技,行情双龙头,投资机会两把抓。而上涨不是常态,逢高防守不可缺。拳打波动,脚踢回撤,熊市防御靠债基。

l 科技ETF(515000)/券商ETF(512000)A股龙头双雄争霸

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l 五星长牛债基华宝宝康债A(240003),连续7年正收益;短债超新星华宝中短债A(006947),近6月回报2.5%。专攻债券,不投股票。

l 短期安营扎“债”认准C,华宝宝康债C(007964)/华宝中短债C(006948),免申购费+赎回费(7天以上),进出更自如。

$中信证券(SH600030)$ $上证指数(SH000001)$ $证券公司(SZ399975)$

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精彩评论

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质量基金11-08 14:18

券商妹奉上最完整解析,帮您更好地理解券商ETF及两只联接基金!41只券商股一网打尽全面布局!
$券商ETF(SH512000)$ $华泰证券(SH601688)$ $中信证券(SH600030)$

银行ETF11-08 11:33

券商妹奉上最完整解析,帮您更好地理解券商ETF及两只联接基金!41只券商股一网打尽全面布局$兴业证券(SH601377)$ $中信建投(SH601066)$

香港中小11-07 17:45

券商妹奉上最完整解析,帮您更好地理解券商ETF及两只联接基金!41只券商股一网打尽全面布局$国泰君安(SH601211)$ $浙商证券(SH601878)$

老爸爸投资11-07 16:58

ETF好用又好玩

红利基金11-07 16:51

券商ETF的流动性也大幅增加。截至9月30日,券商ETF年内日均成交额稳定在2.4亿元左右,在全市场可比的200多只股票型ETF中流动性排名前10,是全市场流动性最好的ETF产品之一。$天风证券(SH601162)$ $西南证券(SH600369)$ $红利基金(SH501029)$