戴维斯双击

投资分析自顶向下要做好4点

1. 认清国际大趋势和宏观经济：
(1) 当前的国际经济大趋势是什么？ 是全球化继续？ 还是全球化变成区域化？
(2) 国内和国际的宏观经济分别处于什么周期？ 衰退，萧条，复苏，繁荣，滞涨？
(3) 根据美林时钟应该选择什么行业和大类资产配置。
2. 认清行业发展阶段和公司所在位置:

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从60年一次的大周期看，现在处于 大滞涨时期。其实大滞涨和大萧条是一体两面，原因在于 货币发行机制突破了金本位的限制。资本主义市场经济的固有矛盾就是 产能过剩和总需求不足，因此诞生了凯恩斯主义。
走出大滞涨或者大萧条 就2条路：
(1) 战争： 打破旧的产能，提升需求。
(2) 科...

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回复@戴维斯双击: $平煤股份(SH601666)$ 经营数据 和财务数据比 ：销售毛利下降8%而扣非净利下降26%多
查看图片//@戴维斯双击:回复@Zhang100W:$平煤股份(SH601666)$ 的一季报数据：
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回复@戴维斯双击: $恒源煤电(SH600971)$ 出了一季报：我的估计太乐观了。
目前股价 13.18，总市值 158亿。
(1) 每股净资产 = 10.9元， PB = 1.21;
(2) EPS.Q1 = 0.36, ROE.Q1 = 3.42%, 从这个数据看，目前估值不贵。
(3) 营业收入.Q1 同比下降 8.34%，对比经营数据的销售收入 同比...

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回复@小草莓阿小草莓: 对于掌控不了的事情，我选择随便，不去理会。
周期性行业，就是好的时候想想未来会变差，差的时候想想未来会变好。关键是行业好的时候，公司能赚大钱，行业差的时候公司不亏损能赚点小钱。这样的公司就算好公司了。能做到这样的关键是成本优势，例如 $紫金矿业(SH601899)...

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回复@老马没昵称: 绝对败人品。能拿$特斯拉(TSLA)$ offer 的应该都是高校精英，中国未来中产家庭的主流人群。 得罪了他们等于输掉中国市场的未来。//@老马没昵称:回复@老马没昵称:别洗了，再难不裁应届生，裁应届生对品牌形象打击很大的，暴露了tsl伪外企的本质

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回复@好奇的股价小蚂蚁: 更正一下数据 $中煤能源(SH601898)$ Q1扣非利润是下滑31%。每个人预期不一样，是否暴雷我的理解是是否偏离经营的正常轨道。如果行业都下降，他下降在平均数附近，不算暴雷。
查看图片//@好奇的股价...

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回复@戴维斯双击: 再看 $上海能源(SH600508)$ 的经营数据：
(1) 原煤产量 同比增长8%，洗精煤产量同比下降2%，洗出率是 47%同比去年Q1的 52%下降5%了，难道是煤矿质量下降了？
(2) 商品煤产量 同比下降12%，这里我有个问题，这个洗精煤 和商品煤 区别是什么？
(3) 商品煤销量 同比下降...

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回复@戴维斯双击: 从$中煤能源(01898)$ 的 经营数据看： Q1 产煤同比基本持平，销量下降15%，不过自产煤销量持平。下降的应该是贸易煤。
那营业收入同比下降23%，扣非净利润同比下降 30%，完全是煤价下降导致。这是行业性问题，公司自己经营效率没有什么变化。
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回复@斜杠人生路: 又不是公司要退市，毕竟还是盈利的公司而且已经破净了。暴跌后再杀跌的事情，我做不出的(反过来也一样)。我相信$兰花科创(SH600123)$ 未来还是会回到净资产上方的。只要无烟煤上涨，公司盈利恢复。
这两年来一堆人说煤炭股是周期股，个么周期股的交易方式不就是业绩垃圾的时...

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回复@小蕾Jack: 不是今年难，而是一直能很难，而职业股民特别难。
工薪族眼里的职业股民都是很轻松的，别人在办公室中被客户刁难，被老板训斥而每个月只拿着可怜的薪水的时候，职业股民似乎可以自由自在的坐在电脑前看看K线图就可以轻松赚钱。
不过工薪族再难只难8小时，8小时外的时间是自...

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上周五收盘新高后，本周2个交易日就被股市教育了，2日总回撤了接近10%了。跌速永远比涨速快，所以防风险永远是第一位的，这是最大的教训。
受到昨晚 $兰花科创(SH600123)$ 暴雷的一季报影响(2天累计下跌17%)，今天煤炭股全线下跌。现在所有没出一季报的都是惊弓鸟。
更大范围内是大宗商品...

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回复@戴维斯双击: 再看 $盘江股份(SH600395)$ 的经营数据：
产销量都大幅下降，主要是等矿难复产
查看图片//@戴维斯双击:回复@戴维斯双击:$盘江股份(SH600395)$ 年报和一季报也是垃圾
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回复@王利群Alex: 市场情绪悲观理解，但是不至于如此极端，就这业绩下来看看公司估值。目前$兰花科创(SH600123)$ 公司股价10.77，总市值160亿。
1. 每股净资产 = 10.55，PB= 1.02，只要2季度不亏损也已经破净了。
2. EPS,Q1=0.09, ROE= 0.91%；
(1) 这个业绩差是因为 产量上升带来成本...

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回复@戴维斯双击: 再看 $兰花科创(SH600123)$ 的Q1经营数据(附图)：
1, 煤炭业务：
(1) 产量：同比增长7%(环比下降18%)，但是销量 同比下降4%+(环比下降40%)，产销比下降到 76，这意味着产生大量库存。果然 在财报中，存货科目Q1是 8.68亿，而去年底只有5.35亿，足足增加了 3.33亿。
(...

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再读 $洛阳钼业(SH603993)$ 的年报：
1. 公司业务分4大块：
(1) 中国钨钼业务： 营业收入 86.11亿，毛利37.51亿；
(2) 刚果金 TFM+KFM业务： 营业收入 280亿，毛利124亿；
(3) 巴西铌磷业务：营业收入 63亿，毛利15亿；
(4) IXM贸易业务： 营业收入 1415亿，毛利20亿；
由...

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二次通胀交易 是一个各种上游资源品轮动过程。
首先是贵金属，目前已经冲高；
其次是铜也累积了一定涨幅；
本周是锡，周五$华锡有色(SH600301)$ 涨停，$锡业股份(SZ000960)$ 跟涨，但是有分歧。
其它金属还处于蛰伏状态，我估计元素周期表大概率轮动一遍（铅锌矿，镍，铝，还有各...

【2024/04/20日记】大宗商品继续歌舞，二次通胀交易

本周A股总市值继续新高，年度收益率扩大到21%。下文是本人看盘日记，非投资建议，所列个股非推荐，据此交易，后果自负。
1. 概述： 今年依然是大盘股占优的风格。
(1) 上证指数：似乎陷入了一个箱体震荡，打破箱体运行需要外力。
(2) 沪深300：
(3) 中证500：
(4) 中证1000：<...

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回复@慢牛来了2020: 稳住//@慢牛来了2020:回复@小豆丁棒棒糖:看着兰花这垃圾表现，气不打一处来

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回复@戴维斯双击: LME 铜也猛涨，日新月异呀。
$洛阳钼业(SH603993)$ $紫金矿业(SH601899)$ $西部矿业(SH601168)$
查看图片//@戴维斯双击:回复@戴维斯双击:黄金和美元有一个在说谎，真相是：
1. 目前美元利率在5.2...

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宣，高，杨 三位厉害。$潞安环能(SH601699)$ 查看图片